Правительство РФ предприняло меры по поддержке кредитования строительства жилья экономического класса и ипотечного кредитования. Так, объем предоставления субсидий российским кредитным организациям и ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК) на возмещение недополученных доходов по выданным жилищным кредитам увеличен до 700 миллиардов рублей. Ранее предельный объем составлял 400 млрд руб.
Денежные средства будут направлены кредитным организациями на выдачу жилищных (ипотечных) кредитов (займов) с льготной процентной ставкой на приобретение жилья экономического класса на первичном рынке жилья.
Как отмечает кабинет министров, поддержка будет производиться в пределах бюджетных ассигнований на указанные цели.
Как решение правительства отразится на ипотечном рынке?
Увеличение размера средств, направляемых на поддержку новостройки, безусловно будет плюсом для роста продаж новостроек застройщиками. Но во многом объемы реальных сделок и кредитов на такие объекты будут зависеть от платежеспособного спроса населения и спроса на само жилье в прогнозируемом объеме. Пока рынок жилья показывает значительно меньшую активность сделок, чем в прошлом году.
Объемы продаж ипотечных кредитов в 2015 году снизились почти на треть по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это легко объяснимо негативным внешнеэкономическим фоном, повлиявшим на девальвацию национальной валюты не менее, чем на 70% по отношению к американскому доллару. Реальные доходы россиян снизились, в том числе, из-за роста инфляции. Программа субсидирования ипотечных кредитов возвращает интерес населения к ипотеке, придаст уверенности застройщикам. А увеличение ее объема ускорит и масштабирует эти процессы.
Увеличение размера субсидирования ипотеки, безусловно, положительно скажется на ипотечном рынке. Учитывая социальную значимость программы, банки точно не будут игнорировать данную инициативу. В целом, это решение правительства однозначно позитивно для воскрешения ипотечного кредитования в России после событий конца 2014 года.
Увеличение объема субсидирования, безусловно, будет воспринято участниками ипотечного рынка очень позитивно. Спрос на объекты первичного рынка сохраняется за счет низких ипотечных ставок и существенных скидок, которые предлагают застройщики.
Как мне кажется, правительство ожидает не столько рост ипотечного кредитования, сколько увеличение рисков в этом сегменте. Соответственно, деньги выделяются на покрытие этих рисков.
Если распределить ипотечные займы по выданным суммам, то можно увидеть, что наиболее рискованными являются самый высокий и самом низкий ценовой сегменты.
Льготная ипотека оказалась крайне востребованной в текущих условиях.
Увеличение объема было анонсировано давно, и целесообразно, что пока ЦБ не стабилизирует рынок и стоимость ресурсов для банков не позволит им самостоятельно выдерживать приемлемые ставки поддержка будет нужна.
Программа хороша в качестве разовой акции, так называемый спасательный круг. Далее необходимо дать участникам рынка инструменты для самостоятельной работы.
Наиболее удачным ходом могли бы стать временные налоговые послабления, рассмотрение альтернативных способов приобретения жилья в собственность (по мимо ипотеки). Требуется создание инфраструктуры, которая даст участникам рынка привлекать долгосрочные средства по разумной стоимости. Работать надо безусловно над этим.