"управление затратами банка" (новашина т.с., карасева т.в.) ("бдц-пресс", 2005)

Банка России к процессу формирования банками затрат, который выразился, в частности, в ужесточении требований к оценке рискованности активов и формированию резервов. Мера обоснованная, но явно недостаточная. Пока существует методический и нормативный вакуум в практике управления затратами, банки вынуждены осуществлять самостоятельные разработки, основываясь при этом на имеющемся опыте и знаниях. И речь идет не столько о стремлении менеджмента добиться высокой степени детализации и точности в учете затрат, сколько о его способности оптимизировать затраты банка наряду с обеспечением качества и доходности предлагаемых банком продуктов и услуг.
Организация управления затратами предполагает не только выделение их в качестве объекта управления, но и определение субъектов управления затратами. В качестве последних выступают руководители и специалисты банка и его подразделений.
Таким образом, процесс управления затратами представляет собой систему, которая включает две подсистемы: управляющую - субъект управления и управляемую - объект управления, что вполне корреспондируется с общей системой управления.
Адекватно цели управления затратами - достижение намеченных результатов деятельности банка наиболее экономичным способом - можно определить важнейшие задачи, стоящие перед менеджментом банка по управлению затратами:
- обеспечение качественного анализа затрат банка, который позволит наиболее полно оценить эффективность использования всех ресурсов, выявить резервы снижения затрат, собрать информацию для подготовки планов и принятия рациональных управленческих решений в области затрат;
- координация и регулирование затрат (планирование) предполагают сравнение фактических затрат с запланированными, оперативное выявление отклонений и, как результат этого, принятие оперативных мер по их ликвидации. Своевременная координация и регулирование затрат позволяют банку избежать серьезного срыва в выполнении запланированных операций и снижения результатов деятельности в целом;
- создание системы управленческого учета затрат, который необходим для подготовки информации руководству банка в целях принятия правильных решений по сокращению или оптимизации текущих и будущих затрат банка;
- организация контроля (мониторинг) в системе управления затратами обеспечивает обратную связь, сравнение запланированных и фактических затрат. Эффективность контроля обусловливается корректирующими управленческими действиями, направленными на приведение фактических затрат в соответствие с запланированными или на уточнение планов, если последние не могут быть выполнены вследствие объективного изменения условий;
- выбор наиболее рациональных способов и методов оптимизации затрат;
- разработка методик по управлению затратами банка.
Решение данных задач управления возможно лишь в процессе управления затратами банка.
3.2. Содержание процесса управления
Управление капиталовложениями
Процесс управления затратами банка включает две составляющие:
- управление затратами на стадии принятия инвестиционного решения о создании банка и последующем развитии банковского бизнеса;
- управление текущими затратами на стадии его функционирования.
Известно, что инвестиционные решения - это решения о текущих затратах, осуществляемых в целях получения доходов в будущем. При этом, разумеется, все расходы банка осуществляются в расчете на получение прибыли в будущем, однако между текущими затратами уже функционирующего банка и капиталовложениями на стадии его создания и развития имеются принципиальные различия, прежде всего в сроках окупаемости затрат. Краткосрочные решения по текущим затратам принимаются на относительно короткий период - до одного года, проходящий от вложения денежных средств до получения банком прибыли. Решения же о капиталовложениях рассчитаны на более длительный период - между осуществлением банком инвестиционных затрат и получаемой прибылью. Вложения такого рода включают затраты на выплату процентов, которые необходимо учитывать банку при принятии решения об инвестициях в банковский бизнес. При краткосрочных же инвестициях проценты на вложенный капитал настолько малы, что на практике обычно ими пренебрегают.
Необходимо заметить, что из всех решений, которые принимают собственники и менеджмент банка, решения о капиталовложениях являются наиболее сложными, поскольку процесс вовлечения значительных денежных ресурсов зачастую необратим. В связи с этим у собственников банка должны быть четко определенные цели инвестирования, например получение максимальной прибыли, обеспечение максимального роста банка, обеспечение его конкурентоспособности, достижение требуемого уровня прибыли или получение максимально возможной доли рынка. При этом собственники банка должны понимать, что инвестиции в рискованные проекты обуславливают вероятность того, что эти проекты могут окончиться для них частичными потерями или существенной утратой капитала.
При принятии решений о капиталовложениях (инвестиции в здание, банковское оборудование, программное обеспечение, рекламу и др.) анализируются прежде всего объемы производимых инвестиций и сроки их окупаемости.
С определенной степенью условности можно выделить ряд этапов в процессе принятия решения о затратах капитального характера.
Первый этап. Определение целевой функции капиталовложений - создание в перспективе стабильно растущего дохода собственникам на вложенный капитал. Данная функция обеспечивается созданием или увеличением стоимости банка (получение долгосрочной прибыли, потенциального роста объемов операций банка, приемлемого риска, стабильных дивидендов).
Второй этап. Оценка альтернативных вариантов капиталовложений, например создание нового банка или покупка и развитие уже функционирующего.
Третий этап. Сбор данных о возможных будущих внешних условиях, в которых будет функционировать банк и которые способны повлиять на эффективность инвестиционных вложений.
Четвертый этап. Оценка возможных результатов каждого из альтернативных вложений.
Пятый этап. Принятие окончательного решения, обеспечивающего максимальную реализацию определенных собственником целей. Выбор данного инвестиционного решения на практике, как правило, базируется на концепции временной стоимости денег, согласно которой могут рассматриваться следующие методы оценки капиталовложений по:
- чистой приведенной стоимости;
- внутренней норме доходности;
- индексу рентабельности.
Метод оценки капиталовложений по чистой приведенной стоимости подразумевает использование приема дисконтирования будущих поступлений денежных средств и вычисление их приведенной стоимости. Так, собственники и менеджеры банка могут сравнить доход от рассматриваемого проекта капиталовложений с альтернативным, равным по риску, в частности созданием нового банка или расширению банковского бизнеса, например вложениям денег в безрисковые ценные бумаги, обращающиеся на финансовых рынках. Для этого достаточно рассчитать чистую приведенную стоимость (net present value - NPV) <1> проекта.
--------------------------------
<1> NPV - приведенная стоимость чистых поступлений денежных средств минус первоначальные инвестиционные затраты на проект капиталовложений.
Выбор проекта происходит на основе полученных значений NPV, рассчитываемой по определенной формуле. Так, если банк предполагает осуществить единовременные инвестиции, NPV рассчитывается по следующей формуле:
FV FV FV FV FV
n k 1 2 3 n
NPV = SUM -------- - IC = -------- + -------- + -------- + ... + -------- - IC,
k=1 k 1 + r 2 3 n
(1 + r) (1 + r) (1 + r) (1 + r)
где FV - будущая стоимость инвестиций через n лет
n
(предполагаемые к получению доходы от реализации проекта);
IC - инвестиционные затраты;
r - норма доходности на вложенный капитал;
n - число лет вложений.
Если банк предполагает осуществить не единовременные инвестиции, а последовательное вложение денежных ресурсов в течение ряда лет, то NPV рассчитывается по следующей формуле:
FV IC
n k m j
NPV = SUM -------- - SUM --------,
k=1 k j=1 j
(1 + r) (1 + i)
где i - прогнозируемый средний темп инфляции.
Исходя из целевой установки - повышения рыночной стоимости банка - решение об инвестировании принимается собственниками и руководством банка исходя из следующих предпосылок:
- если NPV > 0, то капиталовложения в анализируемый проект являются целесообразными, поскольку доходы от проекта превысят затраты на его реализацию;
- если NPV = 0, то банку, в сущности, безразлично, принять проект капиталовложений или его отвергнуть. Окончательное решение может приниматься исходя из других критериальных оценок, поскольку, реализуя данный проект, банк покрывает произведенные им расходы, не получая прибыли;
- если NPV < 0, то банку от реализации данного проекта целесообразно отказаться, поскольку он может привести к потенциальным убыткам.
Произведя соответствующие расчеты, собственники и руководство банка могут прийти к окончательному решению по выбору одного из альтернативных проектов: при прочих равных условиях выбирается проект с большим NPV.
В качестве условного примера проведем оценку инвестиционного проекта банка по открытию операционной кассы, произведя соответственно расчет NPV.
Исходные данные по проекту.
Объемы планируемых операций в операционной кассе - 700 000 долл. в день, из них VIP-клиентских операций - 400 000 долл., по операциям банка с прочими клиентами - 300 000 долл.
Прогнозная маржа по операциям составляет 0,03% по операциям с VIP-клиентами, 0,06% - по операциям с прочими клиентами.
Формируемый денежный поток по проекту включает первоначальные инвестиционные затраты, планируемые к получению доходы по операциям, административно-хозяйственные расходы по содержанию операционной кассы (табл. 3.1).
Таблица 3.1
Расчет NPV
--------------------T---------T-----------------------------------------------¬
¦Курс, руб./долл. ¦ 30 ¦ ¦
L-------------------+---------+------------------------------------------------
Раздел 1
--------------------T---------T-----------------------------------------------¬
¦Доходы по проекту, ¦ 840 984 ¦ ¦
¦руб/г. ¦ ¦ ¦
+-------------------+---------+-----------------------------------------------+
¦Доход по операциям ¦ 354 096 ¦ ¦
¦клиента ¦ ¦ ¦
+-------------------+---------+-----------------------------------------------+
¦Доход по операциям ¦ 486 888 ¦ ¦
¦банка ¦ ¦ ¦
L-------------------+---------+------------------------------------------------
Раздел 2
--------------------T---------T-----------------------------------------------¬
¦Расходы по проекту,¦ 663 843 ¦ ¦
¦единовременно, руб.¦ ¦ ¦
+-------------------+---------+-----------------------------------------------+
¦Стоимость открытия ¦ 663 843 ¦Норматив ¦
¦оперкассы (смета ¦ ¦ ¦
¦прилагается) ¦ ¦ ¦
L-------------------+---------+------------------------------------------------
Раздел 3
--------------------T---------T-----------------------------------------------¬
¦Расходы по проекту,¦ 627 816 ¦ ¦
¦руб/г. ¦ ¦ ¦
+-------------------+---------+-----------------------------------------------+
¦Зарплата ¦ 198 000 ¦Зарплата двух кассиров (рента + компенсация ¦
¦ ¦ ¦подоходного налога) ¦
+-------------------+---------+-----------------------------------------------+
¦Аренда и содержание¦ 85 200 ¦Норматив: стоимость аренды - 355 долл. ¦
¦помещений ¦ ¦за 1 кв. м/г. ¦
¦ ¦ ¦Размер арендуемой площади под ОКВКУ - норматив ¦
¦ ¦ ¦8 кв. м ¦
+-------------------+---------+-----------------------------------------------+
¦Канцелярские ¦ 9 012 ¦Норматив 18 долл. на одного сотрудника в ¦
¦расходы, ¦ ¦квартал + бумага ¦
¦переплетные работы ¦ ¦ ¦
+-------------------+---------+-----------------------------------------------+
¦Телефонные, ¦ 3 600 ¦Абонентская плата за один телефонный номер МГТС¦
¦телеграфные, ¦ ¦в месяц ¦
¦почтовые расходы ¦ ¦ ¦
+-------------------+---------+-----------------------------------------------+
¦Расходы на охрану ¦ 80 004 ¦Средняя стоимость охраны (информация о ¦
¦и безопасность ¦ ¦действующих договорах) ¦
+-------------------+---------+-----------------------------------------------+
¦Расходы на ¦ 252 000 ¦Льготный тариф банка 0,1% от суммы ¦
¦инкассацию ¦ ¦ ¦
L-------------------+---------+------------------------------------------------
--------------------T---------¬
¦Ставка ¦ 20% ¦
¦дисконтирования ¦ ¦
+-------------------+---------+
¦Период окупаемости ¦ 4 г. ¦
¦проекта ¦ ¦
+-------------------+---------+----T--------T--------T--------T-------T-------¬
¦Показатель ¦Первоначальные¦ 1 год ¦ 2 год ¦ 3 год ¦ 4 год ¦ 5 год ¦
¦ ¦ инвестиции ¦ ¦ ¦ ¦