В январе–сентябре 2016 года вклады населения РФ в банках выросли на 99,2 млрд руб., или на 0,4%. Без учета валютной переоценки рост составил 4,1%, сообщило Агентство по страхованию вкладов (АСВ). За аналогичный период прошлого года был зафиксирован рост на 2,6 трлн руб., или 14,3%.
Объем средств индивидуальных предпринимателей с начала года вырос на 50,4 млрд руб. (+18,9%) до 316,5 млрд руб.
«Средний размер вклада по банковской системе (без учета счетов до 1 тыс. руб.) на 1 октября 2016 года составил 164 тыс. руб., увеличившись по сравнению с началом года на 5,2%», — говорится в сообщении АСВ.
Основными причинами снижения сберегательной активности в 2016 г. стали сокращение реальных располагаемых доходов населения, а также снижение процентных ставок по вкладам, поясняет АСВ.
Как вы прокомментируете ситуацию на рынке вкладов?
Действительно, реальные располагаемые доходы населения серьезно упали за последние полтора года, что, в том числе, привело к сокращению инвестиционной и сберегательной активностей со стороны домохозяйств. В параллели с этим необходимо также рассматривать данные об инфляции, которая, согласно официальной отчетности, снижает темпы своего роста, что, в свою очередь, прямо влияет на решения Центрального банка по ключевой ставке. Снижение последней позволяет банковским институтам корректировать в меньшую сторону процентные ставки по вкладам, снижая объём привлекаемой ликвидности.
Действительно, достаточно много факторов ведут к тому, что вклады стали малопривлекательными для населения, что и ведет к низкому росту депозитов в банках. При этом в дальнейшем, если ЦБ и дальше будет снижать ставку, ставки по депозитам упадут еще ниже и многие начнут искать альтернативные возможности для инвестирования своих накоплений. В частности, они могут обратить внимание на облигационный рынок, где, при сопоставимых рисках, можно получить доходность выше, чем по вкладам, даже с учетом того, что с прибылей по корпоративным облигациям взимается налог.
В целом, на рынке вкладов сейчас наблюдается стагнация. Связана она с исчезновением основных драйверов роста. Приток в банки средств крупных вкладчиков, ранее выведенных из других активов, закончился. За счет снижения реальных доходов населения снижается и доля граждан, способных сделать вклады.
Также у банков наблюдается проблема с рынками кредитования, на которые они могли бы направить привлеченные средства. Снижение числа качественных заемщиков заставляет банки искать пути размещения с меньшими рисками (межбанковское кредитование, депозиты в Банке России). Это, а также снижение ключевой ставки до 10,5 %, стимулирует снижение доходности вкладов.
Тем не менее, розничные вклады останутся важным источником фондирования банковского сектора.
В условиях сжатого кредитного рынка банки перестали предъявлять настолько существенный спрос на ликвидность, по сравнению с тем каким он был в предыдущие периоды. Это привело к тому, что они вынуждены сдерживать рост своих портфелей вкладов. Данная тенденция характерна для рынка в целом. Так, по данным Банка России, средняя максимальная ставка в топ-10 депозитных банках составляет 8,7% против 10% годовых в начале года. Одновременно, на стороне спроса на вклады, действительно существуют ограничения, связанные с отрицательной динамикой доходов. В результате портфель вкладов физических лиц с начала этого года в целом по банковской системе вырос всего на 0,7% против 14,2% в прошлом году