Согласно последним данным Emerging Portfolio Fund Research, зарубежные инвесторы стали активнее сокращать свои вложения на развивающихся рынках. В течение недели, закончившейся 29 января, потери фондов, инвестиционная политика которых имеет ориентацию на emerging markets, составили $6,3 млрд.
Этот объем выведенных средств стал максимальным с июня 2013 года, когда фонды потеряли свыше $6,4 млрд. Отток финансовых средств был зафиксирован большинством региональных и страновых фондов. Причем потери фондов категории Global Emerging Markets установили рекорд за всю историю наблюдений, достигнув $4,6 млрд. Фонды, чья инвестиционная декларация ориентирована на российский фондовый рынок, не стали исключением. За последнюю неделю потери таких фондов составили $230 млн, что является максимальной величиной с сентября 2013 года. Вывод средств был зафиксирован всеми классами фондов: традиционные фонды потеряли $95 млн, а из ETF-фондов клиентами было изъято примерно $135 млн. Непрерывный вывод финансовых средств из российских фондов длится седьмую неделю подряд, за этот период фонды потеряли $645 млн, из которых потери только с начала года составили около $500 млн. Причиной падения интереса зарубежных инвесторов к рисковым активам послужили опасения дальнейшего сокращения мер, направленных на монетарное стимулирование американской экономики. Федеральная резервная система США на закончившемся в среду заседании уменьшила размеры программы количественного смягчения дополнительно на $10 млрд. В феврале текущего года регулятор уменьшит ежемесячные покупки ипотечных бумаг до $30 млрд с $35 млрд, US Treasuries – до $35 млрд с $40 млрд. В предыдущий раз решение об уменьшении программы принималось регулятором в декабре прошлого года: тогда размер снижения был аналогичным. ФРС выразила готовность к дальнейшему сокращению, если ее макроэкономические прогнозы оправдаются. Российский рынок акций из-за усилившегося оттока средств со стороны зарубежных инвесторов стал одним из аутсайдеров среди рынков развитых и развивающихся стран. Тренд по оттоку ликвидности инвесторов с развивающихся рынков, который был задан в 2013 году, в январе уверенно продолжился. Россия не стала исключением. Причем эксперты указывают на то, что замедление оттока в любой момент может смениться ускорением.
