<ИНФОРМАЦИЯ> ЦБ РФ АНАЛИТИЧЕСКИЙ КОММЕНТАРИЙ К ПЛАТЕЖНОМУ БАЛАНСУ И ВНЕШНЕМУ ДОЛГУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ЗА 2003 ГОД


ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
АНАЛИТИЧЕСКИЙ КОММЕНТАРИЙ К ПЛАТЕЖНОМУ БАЛАНСУ
И ВНЕШНЕМУ ДОЛГУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ЗА 2003 ГОД
I. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС
В 2003 году устойчивость платежного баланса Российской Федерации поддерживалась благодаря росту поступлений от текущей внешнеэкономической деятельности, а также существенному сокращению нетто-оттока капитала из частного сектора. Продолжилось накопление международных резервов страны, полностью выполнены обязательства по погашению государственного внешнего долга.
СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ
Профицит счета текущих операций увеличился по сравнению с 2002 годом на 23% - до 35,9 млрд. долларов. Определяющим стал рекордный экспорт товаров, компенсировавший расширение оттока средств по импортным операциям и в форме выплат доходов на ввезенный иностранный капитал.
СООТНОШЕНИЕ БАЗОВЫХ ПАРАМЕТРОВ СЧЕТА ТЕКУЩИХ
ОПЕРАЦИЙ В ПЛАТЕЖНЫХ БАЛАНСАХ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
В 1995 - 2003 ГГ. <*> (МЛРД. ДОЛЛАРОВ США)
------------------------------------
<*> Диаграмма не приводится.
Внешнеторговый оборот достиг максимального значения в 211,4 млрд. долларов.
Условия внешней торговли улучшились - рост экспортных контрактных цен превысил увеличение импортных на 10 процентных пунктов. В результате положительный внешнеторговый баланс вырос на 31% - до 60,5 млрд. долларов.
ИЗМЕНЕНИЕ ЭКСПОРТА И ИМПОРТА ТОВАРОВ В 2003 ГОДУ
ПО СРАВНЕНИЮ С 2002 ГОДОМ
(млрд. долларов США)
-------------------------T-------------T-------------------------¬
¦ ¦ Всего ¦ В том числе за счет ¦
¦ ¦(прирост (+),¦ изменения: ¦
¦ ¦снижение (-))+------------------T------+
¦ ¦ ¦физических объемов¦ цен ¦
+------------------------+-------------+------------------+------+
¦Экспорт товаров ¦ 28,6 ¦ 14,3 ¦ 14,3 ¦
+------------------------+-------------+------------------+------+
¦Импорт товаров ¦ 14,5 ¦ 9,6 ¦ 4,9 ¦
+------------------------+-------------+------------------+------+
¦Внешнеторговый оборот ¦ 43,1 ¦ 23,9 ¦ 19,2 ¦
+------------------------+-------------+------------------+------+
¦Сальдо торгового баланса¦ 14,1 ¦ 4,7 ¦ 9,4 ¦
L------------------------+-------------+------------------+-------
Экспорт товаров составил 135,9 млрд. долларов, что выше уровня базисного периода на 27%. В страны дальнего зарубежья экспортировано товаров на 114,6 млрд. долларов, в страны СНГ - на 21,3 млрд. долларов.
Контрактная цена на поставляемую Россией нефть выросла в среднем на 13%, на черные и цветные металлы - на 20%.
Рост внешнего спроса стимулировал российских экспортеров к расширению физических объемов поставок, в первую очередь сырьевых товаров.
Суммарно экспорт нефти, нефтепродуктов и природного газа составил 73,7 млрд. долларов (56,3 млрд. долларов - в 2002 году). Их доля в общем экспорте изменилась с 52 до 54%.
В структуре вывоза 14% общей стоимости приходилось на металлы и изделия из них. Доля машин, оборудования и транспортных средств равнялась 9%. Относительно 2002 года поставки продукции машиностроения увеличились на 19%, при этом на 65% прирост был обеспечен за счет продажи транспортных средств. Стоимость продукции химической и связанных с ней отраслей в общем экспорте составила 7%. В структуре группы наибольшие темпы роста отмечены по фармацевтической продукции (153%), что связано с резким увеличением поставок лекарственных средств в страны СНГ.
ТОВАРНАЯ СТРУКТУРА ЭКСПОРТА В 1997 - 2003 ГГ. <*>
(В % К ИТОГУ)
------------------------------------
<*> Диаграмма не приводится.
Среди основных потребителей российских товаров наиболее крупными являлись, как и годом ранее, Германия, Нидерланды, Италия, Китай, Украина и Белоруссия.
Импорт товаров составил 75,4 млрд. долларов. Темп прироста показателя существенно вырос (до 24% в 2003 году против 13% в предшествующем). Из стран дальнего зарубежья ввезено продукции на 60,2 млрд. долларов, из стран СНГ - на 15,2 млрд. долларов.
Интенсивное наращивание поставок из-за рубежа было обусловлено ростом доходов экономики (реальный ВВП вырос относительно 2002 года на 7,3%), трансформировавшихся в увеличение реальных располагаемых доходов населения и инвестиций в основной капитал, улучшением финансового состояния предприятий, а также укреплением российского рубля в реальном эффективном выражении (на 0,8% год к году).
ТОВАРНАЯ СТРУКТУРА ИМПОРТА В 1997 - 2003 ГГ. <*>
(В % К ИТОГУ)
------------------------------------
<*> Диаграмма не приводится.
Характерной особенностью отчетного периода явилось наращивание физических объемов ввоза по всем укрупненным группам товарной номенклатуры, в их числе - товары промежуточного потребления и инвестиционные. Среди значимых позиций наибольшие темпы роста стоимости ввезенной продукции отмечены по металлам и изделиям из них (на 41%), а также машинам, оборудованию и транспортным средствам (на 27%). В составе последних 51% прироста стоимости ввоза был получен за счет импорта машин и оборудования, 38% - средств наземного транспорта.
Поставки потребительских товаров также увеличились: ввоз продукции легкой промышленности вырос на 17%, продовольственных товаров - на 16%. Существенно вырос импорт лекарственных средств (на 48%), поставляемых главным образом странами Европейского Союза.
Страновая структура импорта не претерпела существенных изменений, оставаясь на протяжении последних лет стабильной как по составу участников торговли, так и по их доле в объеме ввоза.
Наиболее крупными поставщиками среди стран дальнего зарубежья являлись Германия, Китай, США, Италия и Франция, среди стран СНГ - Белоруссия, Украина и Казахстан.
СТРАНОВАЯ СТРУКТУРА ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ В 2003 ГОДУ <*>
(В % К ИТОГУ)
------------------------------------
<*> Диаграмма не приводится.
Дефицит баланса услуг по сравнению с 2002 годом расширился до 11,1 млрд. долларов (на 12%).
Их оборот возрос на 6 млрд. долларов - до 43,2 млрд. долларов.
Экспорт услуг равнялся 16,0 млрд. долларов, увеличившись относительно предыдущего года на 2,4 млрд. долларов (на 18%). В общем его приросте 40% приходилось на прочие деловые услуги, 26% - на транспортные, 15% - на строительные, 14% - на услуги по статье "Поездки".
Объем услуг международного транспорта, предоставленных нерезидентам, вырос на 12% - до 6,1 млрд. долларов, их доля в структуре экспорта была самой значительной - 38%. Увеличение стоимости наблюдалось по всем видам транспорта.
Экспорт услуг, связанных с международными поездками, оценивался в 4,5 млрд. долларов (4,2 млрд. долларов). При этом в условиях снижения общего числа въехавших в Российскую Федерацию иностранных граждан положительная динамика была обусловлена увеличением расходов по поездкам личного характера, преимущественно граждан из стран дальнего зарубежья. Расходы нерезидентов по пребыванию на территории страны с деловыми целями снизились, наиболее значимо - по поездкам граждан из стран СНГ.
Высокие темпы роста отмечены по экспорту услуг в сфере культуры и отдыха (198%), строительных, а также деловых, профессиональных и технических услуг (150%). Доля последних в общем объеме услуг увеличилась с 13 до 17%.
Импортировано услуг на 27,1 млрд. долларов (23,5 млрд. долларов). На 44% рост показателя определялся увеличением стоимости услуг по статье "Поездки", на 18% - по строительным, на 13% - по прочим деловым услугам.
Услуги, потребленные российскими гражданами во время зарубежных визитов, оценивались в 12,9 млрд. долларов. Их доля в общем импорте, как и годом ранее, была самой весомой - 47%. При этом в распределении по категориям наибольший прирост стоимости приходился на личные поездки резидентов в страны дальнего зарубежья.
Среди остальных позиций импорта наибольшие темпы роста отмечены по роялти и лицензионным платежам (в 2,1 раза), страховым услугам (162%), операционному лизингу (143%), строительным услугам (136%).
СТРУКТУРА ЭКСПОРТА И ИМПОРТА УСЛУГ В 2003 ГОДУ <*>
(В % К ИТОГУ)
------------------------------------
<*> Диаграмма не приводится.
Сальдо платежей, связанных с оплатой труда, сложилось отрицательным в размере 0,1 млрд. долларов (годом ранее оно было положительным - 0,2 млрд. долларов).
Выплаты временно работающим в стране нерезидентам увеличились с 0,5 до 0,9 млрд. долларов. Численность этой категории работников возросла на 45% при менее интенсивном росте уровня заработной платы.
Доходы россиян, трудоустроенных за рубежом, составили 0,8 млрд. долларов и увеличились на 16%, при этом численность выросла на 3%, а средняя заработная плата - на 12%.
Дефицит баланса инвестиционных доходов возрос с 6,8 до 13,0 млрд. долларов, что в условиях минимальных объемов привлечения внешних ресурсов государственным сектором было обусловлено интенсивным наращиванием иностранных обязательств коммерческих банков и нефинансовых предприятий, а также особенностями дивидендной политики, проводимой в 2003 году некоторыми крупными российскими компаниями.
Отрицательное сальдо доходов по частному сектору выросло в 2,6 раза - до 10,3 млрд. долларов.
В целом инвестиционные доходы, начисленные к получению, сократились с 5,0 до 4,7 млрд. долларов, что определялось существенным снижением показателя по сектору государственного управления (на 0,8 млрд. долларов).
Доходы, начисленные к выплате нерезидентам, напротив, выросли в полтора раза и равнялись 17,7 млрд. долларов. При этом если в 2002 году на выплаты по портфельным инвестициям приходилось 30%, а по прочим - 45%, то в отчетном периоде их доли снизились соответственно до 28 и 34%. На первое место (38%) вышли платежи, связанные с привлеченными прямыми инвестициями, в том числе 36% - с участием в капитале. Изменение структуры показателя, как отмечалось, было связано с рекордным объемом дивидендов, объявленных к выплате держателям акций крупных нефтедобывающих компаний.
СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ И ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ
Счет операций с капиталом
Сальдо баланса капитальных трансфертов сформировалось отрицательным в размере 1,0 млрд. долларов. Основной составляющей, за счет которой произошло его существенное сокращение относительно предшествующего года (дефицита в размере 12,4 млрд. долларов), являлся баланс трансфертов, связанных с прощением внешнего долга. Его отрицательная величина уменьшилась с 11,9 до 0,4 млрд. долларов.
По трансфертам, имеющим отношение к международной миграции, также зафиксирован отрицательный нетто-результат - 0,6 млрд. долларов. Это означало, как и годом ранее, чистый вывоз из страны принадлежащего мигрантам имущества и денежных средств. При этом в распределении по группам стран направление потоков различалось: весь объем вывоза приходился на страны дальнего зарубежья, по странам СНГ баланс трансфертов мигрантов был положительным.
Финансовый счет
Прирост иностранных обязательств экономики составил 21,4 млрд. долларов, что в два раза больше показателя предыдущего года (10,4 млрд. долларов) <*>.
------------------------------------
<*> Здесь и далее за отчетный и базисный периоды приведены данные без учета операций, связанных с прощением долгов.
СТРУКТУРА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
В РОССИЙСКУЮ ФЕДЕРАЦИЮ В 1996 - 2003 ГГ.
(ЧИСТЫЙ ПРИРОСТ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПЕРЕД НЕРЕЗИДЕНТАМИ
БЕЗ УЧЕТА ПРОЩЕНИЯ ДОЛГА)
(млрд. долларов США)
-------------------------T----T----T----T----T----T----T----T----¬
¦ Вид инвестиций ¦1996¦1997¦1998¦1999¦2000¦2001¦2002¦2003¦
¦ ¦ г. ¦ г. ¦ г. ¦ г. ¦ г. ¦ г. ¦ г. ¦ г. ¦
+------------------------+----+----+----+----+----+----+----+----+
¦Прямые ¦ 2,6¦ 4,9¦ 2,8¦ 3,3¦ 2,7¦ 2,7¦ 3,5¦ 1,1¦
+------------------------+----+----+----+----+----+----+----+----+
¦Портфельные <*> ¦ 4,6¦17,8¦ 8,9¦-1,2¦ 1,1¦-0,7¦ 2,3¦-2,7¦
+------------------------+----+----+----+----+----+----+----+----+
¦Прочие ¦16,0¦20,8¦ 9,0¦-0,9¦-4,2¦-4,8¦ 4,6¦22,9¦
+------------------------+----+----+----+----+----+----+----+----+
¦Всего ¦23,2¦43,5¦20,7¦ 1,2¦-0,4¦-2,8¦10,4¦21,4¦
L------------------------+----+----+----+----+----+----+----+-----
------------------------------------
<*> Включая финансовые производные.
Знак "-" означает нетто-снижение обязательств перед нерезидентами.
Федеральные органы управления, как и годом ранее, являлись по отношению к нерезидентам нетто-плательщиками. Их внешние обязательства снизились на 4,9 млрд. долларов. Кроме того, в рамках урегулирования задолженности бывшего СССР списан внешний долг на сумму 0,3 млрд. долларов. По субъектам Российской Федерации внешние обязательства практически не изменились.
ДВИЖЕНИЕ ЗАДОЛЖЕННОСТИ РОССИИ ПЕРЕД МЕЖДУНАРОДНЫМИ
ФИНАНСОВЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ В 2003 ГОДУ
(млрд. долларов США)
----------------------T----------T-------T-----T------T----------¬
¦Механизм кредитования¦Задолжен- ¦Исполь-¦Пога-¦Курсо-¦Задолжен- ¦
¦ ¦ность на ¦зовано ¦шено ¦вая ¦ность на ¦
¦ ¦01.01.2003¦ ¦ ¦пере- ¦01.01.2004¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦оценка¦ ¦
+---------------------+----------+-------+-----+------+----------+
¦Кредиты МФО ¦ 13,3 ¦ 0,3 ¦ 2,7 ¦ 0,7 ¦ 11,7 ¦
+---------------------+----------+-------+-----+------+----------+
¦ Кредиты МВФ ¦ 6,5 ¦ 0,0 ¦ 1,9 ¦ 0,5 ¦ 5,1 ¦
+---------------------+----------+-------+-----+------+----------+
¦ Кредит системной ¦ 0,5 ¦ 0,0 ¦ 0,4 ¦ 0,0 ¦ 0,1 ¦
¦ трансформации, 1993¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ - 1994 гг. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---------------------+----------+-------+-----+------+----------+
¦ Расширенное ¦ 5,4 ¦ 0,0 ¦ 1,2 ¦ 0,4 ¦ 4,7 ¦
¦ кредитование, 1996 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ - 1998 гг. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---------------------+----------+-------+-----+------+----------+
¦ Резервный кредит, ¦ 0,6 ¦ 0,0 ¦ 0,3 ¦ 0,0 ¦ 0,3 ¦
¦ 1999 г. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---------------------+----------+-------+-----+------+----------+
¦ Кредиты МБРР ¦ 6,6 ¦ 0,2 ¦ 0,7 ¦ 0,2 ¦ 6,3 ¦
+---------------------+----------+-------+-----+------+----------+
¦ Кредиты ЕБРР ¦ 0,2 ¦ 0,1 ¦ 0,0 ¦ 0,0 ¦ 0,3 ¦
L---------------------+----------+-------+-----+------+-----------
Отчетный год характеризовался существенным объемом погашения государственного внешнего долга, в то время как новые государственные иностранные заимствования были незначительными.
Фактически по основному долгу (включая кредиты МВФ) выплачено 9,6 млрд. долларов. На погашение новых российских обязательств было направлено 6,2 млрд. долларов (65% общей суммы выплат). Платежи по задолженности бывшего СССР составили 3,4 млрд. долларов (35%), из них Парижскому клубу кредиторов - 1,6 млрд. долларов (17%).
Несмотря на увеличение выплат, долговая нагрузка на экономику несколько снизилась, чему способствовали рост доходов внешнего сектора, а также стабильное состояние государственных финансов: коэффициент обслуживания внешних обязательств (отношение платежей по внешнему долгу, включая проценты, к экспорту товаров и услуг) уменьшился с 9,9 до 9,5%, а соотношение суммы платежей в пользу нерезидентов и доходов консолидированного бюджета не изменилось (10,6%).
Привлеченные Правительством Российской Федерации займы оценивались в 0,8 млрд. долларов, при этом значительная часть средств поступила от международных финансовых организаций в рамках заключенных ранее соглашений по финансированию проектов на территории Российской Федерации.
Направление и динамика трансграничного движения банковского капитала определялись в 2003 году благоприятной внутренней конъюнктурой. Инвестиции в российскую экономику обеспечивали более высокую доходность, чем операции с иностранными финансовыми инструментами. Об этом же свидетельствовал активный интерес международных инвесторов к российскому рынку, что отчетливо проявилось в увеличившемся притоке иностранного капитала. В годовом исчислении прирост иностранных обязательств банковского сектора был максимальным - 11,2 млрд. долларов. По отношению к 2002 году поступление иностранных ресурсов в сектор увеличилось более чем в три раза. Большая их часть была предоставлена нерезидентами на срок менее одного года.
Результатом активизации деятельности российских банков по привлечению иностранного капитала стал рост их внешних пассивов в 1,7 раза по сравнению с соответствующим показателем годичной давности. По состоянию на 1 января 2004 года иностранные банковские обязательства оценивались (с учетом курсовой переоценки, а также прочих изменений) в 27,5 млрд. долларов (на начало 2003 года - 16,0 млрд. долларов), на краткосрочные инструменты приходилось 60%. Доля долговых обязательств, номинированных в иностранной валюте, равнялась 87%. На доллары США приходилось 81%, на евро - 6%, пассивы в рублях составляли 13%.
Инвестиции нерезидентов в реальный сектор составили 15,3 млрд. долларов (14,3 млрд. долларов). Наиболее крупными заемщиками выступали предприятия топливной и металлургической промышленности, чья кредитоспособность в условиях роста мировых цен на сырье не вызывала сомнений у зарубежных партнеров. Определенным сдерживающим фактором при осуществлении заимствований, как упоминалось, стал заметный абсолютный рост выплат по текущему обслуживанию внешней задолженности.
В составе иностранных ресурсов увеличился объем капитала, привлеченного с использованием механизма выпуска еврооблигаций. Лидером по объему их эмиссии было ОАО "Газпром" (порядка 3 млрд. долларов).
В распределении по срочности финансовых инструментов структура новых заимствований не претерпела значительных изменений: около 90% чистого привлечения капитала составили ресурсы, предоставленные нерезидентами на долгосрочной основе.
По сравнению с предшествующим годом объем привлеченных прямых иностранных инвестиций в нефинансовые предприятия (с учетом реинвестированных доходов и изъятия привлеченного ранее капитала) снизился и оценивался в 0,6 млрд. долларов (3,2 млрд. долларов). В значительной мере падение показателя носило технический характер, связанный с незавершенностью в отчетном году процесса слияний ряда крупных компаний с участием иностранного капитала. В частности, в платежном балансе нашли отражение операции по выкупу акций российских компаний у нерезидентов в рамках процесса слияния ОАО "НК "Юкос" и ОАО "Сибирская нефтяная компания". Без их учета нетто-приток прямых иностранных инвестиций оценивался в 6,8 млрд. долларов, что выше уровня предыдущего года в 2,1 раза.
Отрицательное сальдо операций зарубежных портфельных инвесторов с ценными бумагами российских эмитентов равнялось 0,4 млрд. долларов.
Иностранные активы резидентов (без учета официальных валютных резервов) увеличились на 23,1 млрд. долларов (в 2002 году - на 21,1 млрд. долларов). Почти весь их прирост получен за счет операций частного сектора.
СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИЙ РЕЗИДЕНТОВ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В ИНОСТРАННЫЕ АКТИВЫ В 1996 - 2003 ГГ.
(ЧИСТЫЙ ПРИРОСТ ИНОСТРАННЫХ АКТИВОВ БЕЗ УЧЕТА РЕЗЕРВНЫХ
АКТИВОВ И ОПЕРАЦИЙ ПО ПРОЩЕНИЮ ДОЛГА)
(млрд. долларов США)
-------------------------T----T----T----T----T----T----T----T----¬
¦ Вид инвестиций ¦1996¦1997¦1998¦1999¦2000¦2001¦2002¦2003¦
¦ ¦ г. ¦ г. ¦ г. ¦ г. ¦ г. ¦ г. ¦ г. ¦ г. ¦
+------------------------+----+----+----+----+----+----+----+----+
¦Прямые ¦ 0,9¦ 3,2¦ 1,3¦ 2,2¦ 3,2¦ 2,5¦ 3,5¦ 4,1¦
+------------------------+----+----+----+----+----+----+----+----+
¦Портфельные <*> ¦ 0,2¦ 0,2¦ 0,3¦-0,2¦ 0,4¦-0,1¦ 0,7¦ 1,5¦
+------------------------+----+----+----+----+----+----+----+----+
¦Прочие ¦27,7¦28,5¦14,4¦13,2¦17,6¦10,6¦16,9¦17,4¦
+------------------------+----+----+----+----+----+----+----+----+
¦Всего ¦28,8¦31,9¦16,0¦15,2¦21,2¦13,0¦21,1¦23,1¦
L------------------------+----+----+----+----+----+----+----+-----
------------------------------------
<*> Включая финансовые производные.
Знак "-" означает нетто-снижение иностранных активов резидентов.
Иностранные активы федеральных органов управления выросли на 1,2 млрд. долларов, что в основном было связано с наращиванием требований по начисленным, но не выплаченным процентам по кредитам, предоставленным бывшим СССР.
Внешние активы банковского сектора возросли на 1,0 млрд. долларов. Движение их составляющих было разнонаправленным: при снижении остатков на текущих счетах и депозитах, активов по прямым инвестициям и финансовым производным объем выданных кредитов, портфельных вложений и наличной валюты в кассе банков, напротив, увеличился.
На 1 января 2004 года иностранные активы банков находились на уровне 21,5 млрд. долларов. Доля краткосрочных финансовых инструментов составила 78%. Распределение активов по валютам было следующим: 76% - в долларах США, 11% - в евро, 6% - в российских рублях, 7% приходилось на прочие валюты.
Международная инвестиционная позиция банковского сектора изменилась на противоположную, перейдя из категории "нетто-кредитор" в категорию "нетто-заемщик". По состоянию на 1 января 2004 года этот показатель, рассчитываемый как разница между иностранными активами и иностранными обязательствами, стал отрицательным и равнялся 6,0 млрд. долларов (на 1 января 2003 года международная инвестиционная позиция была положительной - 3,5 млрд. долларов).
Вывоз капитала из сектора нефинансовых предприятий и домашних хозяйств (за исключением задолженности по поставкам на основании межправительственных соглашений) увеличился до 20,5 млрд. долларов (18,5 млрд. долларов). Вместе с тем на фоне роста практически всех категорий активов существенно сократился объем накопленной сектором наличной иностранной валюты - на 6,6 млрд. долларов (годом ранее зафиксирован его прирост на 0,8 млрд. долларов).
В целом нетто-вывоз капитала из частного сектора существенно сократился, составив по итогам 2003 года 2,1 млрд. долларов против 8,1 млрд. долларов в предыдущем году.
ВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ
Официальные валютные резервы Российской Федерации увеличились на 29,1 млрд. долларов, в том числе за счет операций, включаемых в платежный баланс, - на 26,4 млрд. долларов. С учетом монетарного золота международные резервы страны по состоянию на 1 января 2004 года составили 76,9 млрд. долларов.
Накопленного объема золотовалютных резервов было достаточно для финансирования импорта товаров и услуг в течение 9 месяцев (на 1 января 2003 года аналогичный показатель находился на уровне 6,8 месяца), коэффициент покрытия резервами широкой денежной базы равнялся 1,18 (1,23).
II. ВНЕШНИЙ ДОЛГ
Объем внешнего долга Российской Федерации в долларовом измерении увеличился на 28,9 млрд. долларов (с 153,2 до 182,1 млрд. долларов). За счет операций всех секторов экономики, включаемых в платежный баланс (новое привлечение, погашение и прощение основного долга, операции на вторичном рынке, изменение задолженности по невыплаченным процентам), его величина приросла на 20,9 млрд. долларов, в результате прочих изменений (в основном курсовой переоценки) - на 8,0 млрд. долларов.
По состоянию на 1 января 2004 года сложилась следующая долговая структура: 54% (99,2 млрд. долларов) приходилось на обязательства органов государственного управления, 4% (7,8 млрд. долларов) - на органы денежно-кредитного регулирования, 14% (24,8 млрд. долларов) - задолженность банковского сектора, 28% (50,3 млрд. долларов) - на нефинансовые предприятия.
Во внешних обязательствах органов государственного управления 59% составляла задолженность, принятая на себя Россией в качестве правопреемницы бывшего СССР (58,1 млрд. долларов). Из этой суммы 74% (42,7 млрд. долларов) приходилось на долг перед Парижским клубом кредиторов, 6% (3,6 млрд. долларов) - на долг перед бывшими социалистическими странами, 2% (1,4 млрд. долларов) - на обязательства по ОВГВЗ в части III, IV, V траншей и 18% (10,4 млрд. долларов) - на прочие иностранные пассивы, включая задолженность перед странами, не являющимися членами Парижского клуба кредиторов, перед Международным инвестиционным банком, Международным банком экономического сотрудничества и коммерческую задолженность.
СТРУКТУРА ВНЕШНЕГО ДОЛГА,
ПРИНЯТОГО РОССИЕЙ В КАЧЕСТВЕ ПРАВОПРЕЕМНИЦЫ БЫВШЕГО СССР <*>
(ПО СОСТОЯНИЮ НА 1 ЯНВАРЯ 2004 ГОДА)
------------------------------------
<*> Диаграмма не приводится.
Новый российский долг снизился за год на 1,2 млрд. долларов - до 39,8 млрд. долларов. По-прежнему наибольший объем обязательств в его составе приходится на ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте (26,8 млрд. долларов, или 67% нового российского долга). Задолженность перед международными финансовыми организациями также сократилась и оценивалась в 6,6 млрд. долларов (17%). Долг по межправительственным кредитам составил 4,9 млрд. долларов (12%), рублевые обязательства перед нерезидентами в форме ГКО - ОФЗ уменьшились с 0,5 до 0,1 млрд. долларов (менее 1%), объем прочей задолженности незначительно вырос - до 1,4 млрд. долларов (4%).
СТРУКТУРА НОВОГО
ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО ВНЕШНЕГО ДОЛГА РОССИИ <*>
(ПО СОСТОЯНИЮ НА 1 ЯНВАРЯ 2004 ГОДА,
БЕЗ УЧЕТА КРЕДИТОВ МВФ)
------------------------------------
<*> Диаграмма не приводится.
Внешний долг субъектов Российской Федерации увеличился на 0,1 млрд. долларов и равнялся 1,2 млрд. долларов США.
Обязательства перед МВФ составили 5,1 млрд. долларов, снизившись по сравнению с началом года на 1,4 млрд. долларов.
ВНЕШНИЙ ДОЛГ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПО СРОКАМ ПОГАШЕНИЯ <*>
(НА 1 ЯНВАРЯ 2003 ГОДА И НА 1 ЯНВАРЯ 2004 ГОДА)
------------------------------------
<*> Диаграмма не приводится.
Существенно увеличилась иностранная задолженность банковского сектора - с 14,2 до 24,8 млрд. долларов. В ее составе на обязательства со сроком погашения до одного года приходилось 67% (16,5 млрд. долларов).
Наиболее весомый рост долговых обязательств перед нерезидентами зафиксирован по сектору нефинансовых предприятий: на отчетную дату они оценивались в 50,3 млрд. долларов. За 2003 год увеличение составило 16,5 млрд. долларов. Прирост задолженности происходил в основном в форме кредитов (с 24,8 до 40,5 млрд. долларов), преимущественно долгосрочных.
В целом структура внешнего долга всех секторов экономики по срокам погашения не изменилась, а в его валютной структуре, как всегда, преобладали обязательства в иностранных денежных единицах (97%).
На 1 января 2004 года отношение внешнего долга всех секторов экономики к объему ВВП составило 42% (44% на начало 2003 года). По сектору государственного управления (включая задолженность перед МВФ) данный показатель снизился с 30 до 24%.
Заместитель Председателя
Банка России
О.В.МОЖАЙСКОВ
Примечание. Для удобства пользователей из подлежащего таблиц детализированного платежного баланса исключаются отдельные позиции, операции по которым в данном периоде отсутствовали.
В таблицах в отдельных случаях возможны незначительные расхождения между итогом и суммой слагаемых, что связано с округлением данных.
Условные обозначения:
"..." - данных не имеется;
"-" - явление отсутствует.
НОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ ВЫПУСКА
Приложение 1.1. Динамика показателей счета текущих операций с сезонной корректировкой за 1994 - 2003 годы (графики 1.1 - 1.6) <*>.
Приложение 1.2. Динамика физических объемов основных составляющих экспорта товаров с сезонной корректировкой за 1997 - 2003 годы (графики 1.7 - 1.9) <*>.
------------------------------------
<*> Приложения 1.1 и 1.2 не приводятся.
Таблица 4.4. График платежей по внешнему долгу резидентов в пользу нерезидентов по состоянию на 1 января 2004 года.
Приложение 5.1. Обзор иностранных портфельных инвестиций резидентов Российской Федерации по состоянию на 1 января 2004 года.
Приложение 7.4. Сравнительная таблица текущей и первой публикаций платежного баланса Российской Федерации за 2002 год и комментарий к ней.
ЮРИДИЧЕСКАЯ ОСНОВА РАЗРАБОТКИ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА
Законодательной и правовой базой разработки платежного баланса являются:
- Федеральный закон N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10 июля 2002 года;
- Федеральный закон N 17-ФЗ "О банках и банковской деятельности" от 3 февраля 1996 года;
- Постановление Правительства Российской Федерации от 18 июля 1994 г. N 849.
В соответствии с данными законодательными и нормативными актами ответственность за составление платежного баланса возложена на Центральный банк Российской Федерации, который правомочен самостоятельно определять методологию формирования статистических и аналитических показателей и порядок их распространения и не вправе раскрывать получаемые данные в разрезе отдельных отчитывающихся единиц.
С текстом Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации" и Федерального закона "О банках и банковской деятельности" можно ознакомиться в представительстве Банка России в сети Интернет.



Раздел 1. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС
Таблица 1.1
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ЗА 2003 ГОД
(АНАЛИТИЧЕСКОЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ)
(млн. долларов США)
------------------------------T------T------T------T------T------T-------¬
¦ ¦I ¦II ¦III ¦IV ¦ 2003 ¦Спра- ¦
¦ ¦квар- ¦квар- ¦квар- ¦квар- ¦ г. ¦вочно: ¦
¦ ¦тал ¦тал ¦тал ¦тал ¦ ¦2002 г.¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ ¦ 11619¦ 8513¦ 8423¦ 7350¦ 35905¦ 29116¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Торговый баланс ¦ 15250¦ 13643¦ 15542¦ 16059¦ 60493¦ 46335¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Экспорт ¦ 31080¦ 31749¦ 34945¦ 38156¦135929¦ 107301¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ сырая нефть <*> ¦ 9346¦ 8378¦ 10958¦ 10998¦ 39679¦ 29113¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ нефтепродукты ¦ 3594¦ 3333¦ 3706¦ 3427¦ 14060¦ 11253¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ природный газ ¦ 5411¦ 4814¦ 4305¦ 5452¦ 19981¦ 15897¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ прочие ¦ 12730¦ 15224¦ 15977¦ 18279¦ 62209¦ 51037¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Импорт ¦-15830¦-18106¦-19403¦-22097¦-75436¦ -60966¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Баланс услуг ¦ -2069¦ -2203¦ -3569¦ -3252¦-11093¦ -9886¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Экспорт ¦ 3054¦ 3981¦ 4700¦ 4295¦ 16030¦ 13611¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ транспортные услуги ¦ 1233¦ 1582¦ 1653¦ 1651¦ 6119¦ 5487¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ поездки ¦ 737¦ 1085¦ 1680¦ 999¦ 4502¦ 4167¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ прочие услуги ¦ 1084¦ 1313¦ 1366¦ 1646¦ 5409¦ 3956¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Импорт ¦ -5123¦ -6184¦ -8269¦ -7547¦-27122¦ -23497¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ транспортные услуги ¦ -626¦ -722¦ -843¦ -911¦ -3103¦ -2836¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ поездки ¦ -2293¦ -2892¦ -4511¦ -3183¦-12880¦ -11283¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ прочие услуги ¦ -2204¦ -2569¦ -2914¦ -3452¦-11139¦ -9377¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Баланс оплаты труда ¦ 28¦ -18¦ -34¦ -119¦ -144¦ 197¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Баланс инвестиционных ¦ -1434¦ -2838¦ -3287¦ -5428¦-12988¦ -6780¦
¦ доходов (проценты, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ дивиденды) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Доходы к получению ¦ 2064¦ 973¦ 760¦ 877¦ 4674¦ 4973¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Доходы к выплате ¦ -3498¦ -3812¦ -4047¦ -6306¦-17662¦ -11753¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Федеральные органы ¦ -694¦ -477¦ -1587¦ -638¦ -3396¦ -3422¦
¦ управления ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Доходы к получению ¦ 1336¦ 308¦ 105¦ 104¦ 1853¦ 2614¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Доходы к выплате ¦ -2031¦ -784¦ -1692¦ -742¦ -5250¦ -6036¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Субъекты Российской ¦ -6¦ -55¦ -4¦ -52¦ -116¦ -84¦
¦ Федерации (доходы к ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ выплате) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Органы денежно-кредитного ¦ 191¦ 226¦ 212¦ 234¦ 863¦ 637¦
¦ регулирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Доходы к получению ¦ 239¦ 267¦ 249¦ 269¦ 1023¦ 870¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Доходы к выплате ¦ -48¦ -40¦ -37¦ -35¦ -160¦ -233¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Банки ¦ -53¦ -49¦ -91¦ -44¦ -238¦ -39¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Доходы к получению ¦ 172¦ 193¦ 144¦ 230¦ 738¦ 565¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Доходы к выплате ¦ -225¦ -242¦ -235¦ -274¦ -976¦ -604¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Нефинансовые предприятия ¦ -872¦ -2484¦ -1816¦ -4928¦-10101¦ -3872¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Доходы к получению ¦ 317¦ 206¦ 262¦ 275¦ 1060¦ 924¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Доходы к выплате ¦ -1189¦ -2690¦ -2078¦ -5203¦-11160¦ -4796¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Баланс текущих трансфертов ¦ -155¦ -70¦ -229¦ 91¦ -363¦ -750¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ И ¦ -2449¦ 1157¦ -7681¦ 6633¦ -2340¦ -11240¦
¦ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Счет операций с капиталом ¦ 40¦ -560¦ -119¦ -354¦ -993¦ -12388¦
¦ (капитальные трансферты) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Финансовый счет (кроме ¦ -2489¦ 1717¦ -7563¦ 6987¦ -1347¦ 1148¦
¦ резервных активов) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Обязательства ("+" - рост, ¦ 2419¦ 3240¦ 4722¦ 10700¦ 21081¦ 3277¦
¦ "-" - снижение) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Федеральные органы ¦ -2431¦ -3464¦ -1125¦ 1822¦ -5197¦ -11870¦
¦ управления ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Портфельные инвестиции ¦ -917¦ -2956¦ 87¦ 2169¦ -1617¦ 167¦
¦ (долговые ценные бумаги) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ выпуск ¦ 22¦ 6¦ 0¦ 0¦ 28¦ 1457¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ погашение (график) ¦ -684¦ -3284¦ -578¦ -343¦ -4889¦ -2388¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ корпусов ¦ -28¦ -2831¦ -76¦ -124¦ -3058¦ -298¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ купонов ¦ -656¦ -453¦ -503¦ -220¦ -1831¦ -2090¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ реинвестирование доходов¦ 620¦ 566¦ 504¦ 509¦ 2200¦ 2690¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ вторичный рынок ¦ -875¦ -245¦ 161¦ 2003¦ 1044¦ -1592¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Ссуды и займы ¦ -1294¦ -552¦ -1293¦ -457¦ -3595¦ -9596¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ использование ¦ 165¦ 146¦ 181¦ 293¦ 785¦ 673¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ погашение (график) ¦ -1934¦ -697¦ -1500¦ -750¦ -4881¦ -11944¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ реструктуризация ¦ 475¦ 0¦ 27¦ 0¦ 501¦ 1675¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Просроченная ¦ -243¦ 39¦ 75¦ 99¦ -30¦ -2451¦
¦ задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ накопление ¦ 61¦ 47¦ 95¦ 104¦ 308¦ 1096¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ погашение/ ¦ -304¦ -8¦ -20¦ -6¦ -338¦ -3547¦
¦ реструктуризация ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Прочие обязательства ¦ 23¦ 5¦ 6¦ 11¦ 45¦ 9¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Субъекты Российской ¦ -23¦ -63¦ 41¦ 54¦ 9¦ -69¦
¦ Федерации ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Органы денежно-кредитного ¦ 256¦ -424¦ 496¦ -594¦ -265¦ -2767¦
¦ регулирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Кредиты МВФ ¦ -416¦ -458¦ -549¦ -478¦ -1902¦ -1494¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Прочие обязательства ¦ 672¦ 35¦ 1045¦ -116¦ 1636¦ -1273¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Банки ¦ 641¦ 2740¦ 1898¦ 5968¦ 11248¦ 3636¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Нефинансовые предприятия ¦ 3975¦ 4450¦ 3412¦ 3449¦ 15287¦ 14348¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Прямые инвестиции ¦ 1242¦ 1568¦ -611¦ -1557¦ 641¦ 3170¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Портфельные инвестиции ¦ -497¦ -86¦ -684¦ 842¦ -425¦ 2824¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Ссуды и займы ¦ 3228¦ 2967¦ 4707¦ 4226¦ 15128¦ 8334¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Прочие обязательства ¦ 2¦ 1¦ 0¦ -61¦ -58¦ 19¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Активы, кроме резервных ¦ -4908¦ -1522¦-12285¦ -3713¦-22429¦ -2129¦
¦ ("+" - снижение, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ "-" - рост) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Федеральные органы ¦ -1293¦ 187¦ 105¦ 403¦ -598¦ 16990¦
¦ управления ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Ссуды и займы ¦ 478¦ 827¦ 322¦ 419¦ 2045¦ -1254¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Просроченная ¦ -1812¦ -641¦ -218¦ 13¦ -2659¦ 16002¦
¦ задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Прочие активы ¦ 42¦ 1¦ 1¦ -28¦ 16¦ 2242¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Органы денежно-кредитного ¦ -246¦ -58¦ -1713¦ 1486¦ -532¦ 671¦
¦ регулирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Банки ¦ 219¦ 645¦ -4208¦ 2392¦ -952¦ -1107¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Нефинансовые предприятия и¦ -3588¦ -2296¦ -6468¦ -7994¦-20347¦ -18683¦
¦ домашние хозяйства ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Прямые и портфельные ¦ -896¦ -1468¦ -1112¦ -1067¦ -4544¦ -3516¦
¦ инвестиции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Наличная иностранная ¦ 791¦ 3073¦ 1145¦ 1570¦ 6580¦ -817¦
¦ валюта ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Торговые кредиты и авансы¦ -41¦ 723¦ -2009¦ -2685¦ -4012¦ -1697¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Задолженность по товарным¦ 89¦ 37¦ 31¦ 9¦ 165¦ -197¦
¦ поставкам на основании ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ межправительственных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ соглашений ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Своевременно не получен- ¦ -3357¦ -3977¦ -3612¦ -4488¦-15435¦ -12244¦
¦ ная экспортная выручка, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ не поступившие товары и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ услуги в счет переводов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ денежных средств по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ импортным контрактам, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ переводы по фиктивным ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ операциям с ценными ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ бумагами ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ Прочие активы ¦ -174¦ -684¦ -911¦ -1332¦ -3101¦ -212¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ЧИСТЫЕ ОШИБКИ И ПРОПУСКИ ¦ -1580¦ -1619¦ -3364¦ -636¦ -7199¦ -6501¦
+-----------------------------+------+------+------+------+------+-------+
¦ИЗМЕНЕНИЕ ВАЛЮТНЫХ РЕЗЕРВОВ ¦ -7589¦ -8052¦ 2623¦-13347¦-26365¦ -11375¦
¦("+" - снижение, "-" - рост) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L-----------------------------+------+------+------+------+------+--------
------------------------------------
<*> Учтена стоимость нефти, экспортированной в IV квартале 2003 года, таможенное оформление которой было завершено в январе 2004 года.



Таблица 1.2
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ЗА 1996 - 2003 ГОДЫ
(НЕЙТРАЛЬНОЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ)
ОСНОВНЫЕ АГРЕГАТЫ
(млн. долларов США)
-----------------------T------T------T------T------T------T------T------T------T------T------T------T------T------T------T------T------¬
¦ ¦ 1996 ¦ 1997 ¦ 1998 ¦ 1999 ¦ 2000 ¦ 2001 ¦I ¦II ¦III ¦IV ¦ 2002 ¦I ¦II ¦III ¦IV ¦ 2003 ¦
¦ ¦ г. ¦ г. ¦ г. ¦ г. ¦ г. ¦ г. ¦квар- ¦квар- ¦квар- ¦квар- ¦ г. ¦квар- ¦квар- ¦квар- ¦квар- ¦ г. ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦тал ¦тал ¦тал ¦тал ¦ ¦тал ¦тал ¦тал ¦тал ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦2002 ¦2002 ¦2002 ¦2002 ¦ ¦2003 ¦2003 ¦2003 ¦2003 ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦г. ¦г. ¦г. ¦г. ¦ ¦г. ¦г. ¦г. ¦г. ¦ ¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ ¦ 10847¦ -80¦ 219¦ 24616¦ 46839¦ 33935¦ 6421¦ 7674¦ 7183¦ 7838¦ 29116¦ 11619¦ 8513¦ 8423¦ 7350¦ 35905¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Товары и услуги ¦ 16209¦ 8967¦ 12346¦ 31730¦ 53506¦ 38990¦ 7491¦ 9111¦ 10254¦ 9593¦ 36449¦ 13180¦ 11440¦ 11973¦ 12807¦ 49401¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Экспорт ¦102966¦100975¦ 86816¦ 84618¦114598¦113326¦ 24558¦ 29588¦ 32898¦ 33868¦120912¦ 34134¦ 35729¦ 39645¦ 42451¦151959¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Импорт ¦-86757¦-92008¦-74471¦-52887¦-61091¦-74336¦-17067¦-20477¦-22643¦-24275¦-84463¦-20953¦-24290¦-27672¦-29644¦102558¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Товары ¦ 21592¦ 14913¦ 16429¦ 36014¦ 60172¦ 48121¦ 9538¦ 11524¦ 13204¦ 12069¦ 46335¦ 15250¦ 13643¦ 15542¦ 16059¦ 60493¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Экспорт <*> ¦ 89685¦ 86895¦ 74444¦ 75551¦105033¦101884¦ 21886¦ 26292¦ 28929¦ 30195¦107301¦ 31080¦ 31749¦ 34945¦ 38156¦135929¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Импорт ¦-68092¦-71983¦-58015¦-39537¦-44862¦-53764¦-12347¦-14768¦-15725¦-18125¦-60966¦-15830¦-18106¦-19403¦-22097¦-75436¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Услуги ¦ -5383¦ -5945¦ -4083¦ -4284¦ -6665¦ -9131¦ -2048¦ -2413¦ -2950¦ -2476¦ -9886¦ -2069¦ -2203¦ -3569¦ -3252¦-11093¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Экспорт ¦ 13281¦ 14080¦ 12372¦ 9067¦ 9565¦ 11441¦ 2672¦ 3297¦ 3968¦ 3673¦ 13611¦ 3054¦ 3981¦ 4700¦ 4295¦ 16030¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Импорт ¦-18665¦-20025¦-16456¦-13351¦-16230¦-20572¦ -4720¦ -5710¦ -6918¦ -6149¦-23497¦ -5123¦ -6184¦ -8269¦ -7547¦-27122¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Доходы от инвестиций ¦ -5434¦ -8692¦-11790¦ -7716¦ -6736¦ -4238¦ -836¦ -1187¦ -2977¦ -1583¦ -6583¦ -1407¦ -2857¦ -3321¦ -5548¦-13132¦
¦ и оплата труда ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ К получению ¦ 4333¦ 4366¦ 4301¦ 3881¦ 4753¦ 6800¦ 2421¦ 991¦ 1156¦ 1109¦ 5677¦ 2257¦ 1175¦ 979¦ 1076¦ 5487¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ К выплате ¦ -9768¦-13058¦-16091¦-11597¦-11489¦-11038¦ -3257¦ -2178¦ -4133¦ -2692¦-12260¦ -3663¦ -4032¦ -4300¦ -6624¦-18620¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Оплата труда ¦ -406¦ -342¦ -164¦ 221¦ 268¦ 130¦ 55¦ 55¦ 19¦ 67¦ 197¦ 28¦ -18¦ -34¦ -119¦ -144¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Полученная ¦ 102¦ 227¦ 301¦ 425¦ 500¦ 624¦ 171¦ 183¦ 172¦ 179¦ 704¦ 193¦ 202¦ 220¦ 199¦ 814¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Выплаченная ¦ -507¦ -568¦ -465¦ -204¦ -232¦ -493¦ -115¦ -128¦ -152¦ -111¦ -507¦ -165¦ -220¦ -254¦ -318¦ -958¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Доходы от инвестиций¦ -5029¦ -8350¦-11626¦ -7937¦ -7004¦ -4368¦ -891¦ -1242¦ -2996¦ -1650¦ -6780¦ -1434¦ -2838¦ -3287¦ -5428¦-12988¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ К получению ¦ 4232¦ 4140¦ 4000¦ 3456¦ 4253¦ 6176¦ 2251¦ 808¦ 984¦ 930¦ 4973¦ 2064¦ 973¦ 760¦ 877¦ 4674¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ К выплате ¦ -9260¦-12490¦-15626¦-11393¦-11257¦-10544¦ -3142¦ -2050¦ -3980¦ -2580¦-11753¦ -3498¦ -3812¦ -4047¦ -6306¦-17662¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Текущие трансферты ¦ 72¦ -356¦ -337¦ 601¦ 69¦ -817¦ -234¦ -250¦ -94¦ -173¦ -750¦ -155¦ -70¦ -229¦ 91¦ -363¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Полученные ¦ 773¦ 410¦ 308¦ 1183¦ 807¦ 744¦ 159¦ 280¦ 496¦ 417¦ 1352¦ 362¦ 611¦ 564¦ 1000¦ 2537¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Выплаченные ¦ -700¦ -766¦ -644¦ -582¦ -738¦ -1561¦ -393¦ -530¦ -590¦ -590¦ -2103¦ -517¦ -681¦ -793¦ -909¦ -2900¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИ- ¦ -3139¦ 8888¦ 9598¦-16058¦-37683¦-24454¦ -5299¦ -6633¦ -5035¦ -5647¦-22615¦-10038¦ -6894¦ -5059¦ -6715¦-28706¦
¦ТАЛОМ И ФИНАНСОВЫМИ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ИНСТРУМЕНТАМИ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Счет операций с ¦ -463¦ -797¦ -382¦ -328¦ 10955¦ -9356¦ -62¦ -1172¦ -5804¦ -5350¦-12388¦ 40¦ -560¦ -119¦ -354¦ -993¦
¦ капиталом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Капитальные ¦ -463¦ -797¦ -382¦ -328¦ 10955¦ -9356¦ -62¦ -1172¦ -5804¦ -5350¦-12388¦ 40¦ -560¦ -119¦ -354¦ -993¦
¦ трансферты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Полученные ¦ 3066¦ 2137¦ 1704¦ 885¦ 11822¦ 2147¦ 116¦ 5995¦ 574¦ 851¦ 7536¦ 247¦ 88¦ 178¦ 102¦ 616¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Выплаченные ¦ -3529¦ -2934¦ -2086¦ -1213¦ -867¦-11503¦ -178¦ -7167¦ -6378¦ -6201¦-19924¦ -207¦ -648¦ -297¦ -456¦ -1609¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Финансовый счет ¦ -2676¦ 9685¦ 9981¦-15730¦-48638¦-15098¦ -5237¦ -5462¦ 769¦ -297¦-10227¦-10078¦ -6334¦ -4940¦ -6360¦-27713¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Прямые инвестиции ¦ 1656¦ 1681¦ 1492¦ 1102¦ -463¦ 216¦ 179¦ -111¦ 488¦ -628¦ -72¦ 782¦ 473¦ -1729¦ -2515¦ -2989¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ За границу ¦ -923¦ -3184¦ -1270¦ -2208¦ -3177¦ -2533¦ -538¦ -1061¦ -440¦ -1494¦ -3533¦ -609¦ -1187¦ -1164¦ -1173¦ -4133¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ В Россию ¦ 2579¦ 4865¦ 2761¦ 3309¦ 2714¦ 2748¦ 717¦ 950¦ 928¦ 866¦ 3461¦ 1391¦ 1660¦ -564¦ -1343¦ 1144¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Портфельные ¦ 4410¦ 45775¦ 8618¦ -946¦-10334¦ -653¦ 589¦ -140¦ 663¦ 1848¦ 2960¦ -3504¦ -2872¦ -2209¦ 3705¦ -4880¦
¦ инвестиции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Активы ¦ -172¦ -156¦ -257¦ 254¦ -411¦ 77¦ 77¦ -328¦ 35¦ -579¦ -796¦ -1718¦ -139¦ -1061¦ 375¦ -2543¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Обязательства ¦ 4583¦ 45931¦ 8876¦ -1199¦ -9923¦ -730¦ 512¦ 188¦ 628¦ 2428¦ 3756¦ -1786¦ -2733¦ -1148¦ 3330¦ -2338¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Финансовые ¦ ...¦ ...¦ ...¦ ...¦ ...¦ ...¦ -1¦ -1¦ 3¦ 12¦ 13¦ 107¦ 47¦ 123¦ 362¦ 640¦
¦ производные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Активы ¦ ...¦ ...¦ ...¦ ...¦ ...¦ ...¦ 5¦ 19¦ 18¦ 37¦ 80¦ 135¦ 132¦ 244¦ 506¦ 1017¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Обязательства ¦ ...¦ ...¦ ...¦ ...¦ ...¦ ...¦ -6¦ -20¦ -15¦ -25¦ -67¦ -27¦ -85¦ -121¦ -144¦ -377¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Прочие инвестиции ¦-11584¦-35834¦ -5434¦-14108¦-21831¦ -6449¦ -5506¦ 885¦ 2846¦ 20¦ -1754¦ 125¦ 4069¦ -3748¦ 5435¦ 5882¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Активы ¦-27663¦-20633¦-14463¦-13219¦-17659¦ 80¦ -5302¦ 4861¦ 4245¦ -1684¦ 2120¦ -2716¦ -329¦-10303¦ -3422¦-16770¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Наличная ¦ -8740¦-13444¦ 824¦ 921¦ -888¦ -1123¦ -773¦ 515¦ 1231¦ -2053¦ -1080¦ 587¦ 3066¦ 1236¦ 1023¦ 5911¦
¦ иностранная валюта¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Остатки на текущих¦ -2512¦ 968¦ 1150¦ -4084¦ -3649¦ 293¦ 60¦ 864¦ 1153¦ 191¦ 2267¦ 1210¦ 640¦ -4278¦ 3995¦ 1567¦
¦ счетах и депозиты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Торговые кредиты и¦ -6146¦ -528¦ -5323¦ -3276¦ -4245¦ 827¦ 201¦ -229¦ -48¦ 640¦ 564¦ 20¦ 751¦ -1976¦ -2721¦ -3926¦
¦ авансы предостав- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ленные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Ссуды и займы ¦ 9499¦ 7004¦ 5345¦ 4855¦ 5365¦ -739¦ 529¦ 658¦ -2961¦ -1042¦ -2816¦ 1075¦ 346¦ -955¦ -722¦ -256¦
¦ предоставленные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Просроченная ¦ -9475¦ -3048¦ -7285¦ -5759¦ -7350¦ 9120¦ -2824¦ 5991¦ 8016¦ 4810¦ 15992¦ -1813¦ -648¦ -232¦ -7¦ -2699¦
¦ задолженность ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Задолженность по ¦ ...¦ -118¦ -877¦ -355¦ -650¦ -365¦ -26¦ 6¦ 33¦ -210¦ -197¦ 89¦ 37¦ 31¦ 9¦ 165¦
¦ товарным поставкам¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ на основании меж- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ правительственных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ соглашений ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+----------------------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+------+
¦ Своевременно не ¦-10119¦-11591¦ -7959¦ -5051¦ -5293¦ -6388¦ -2448¦ -2668¦ -3027¦ -4101¦-12244¦ -3357¦ -3977¦ -3612¦ -4488¦-15435¦
¦ полученная экс- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ портная выручка, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ не поступившие ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ товары и услуги в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ счет переводов де-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ нежных средств по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ импортным контрак-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ там, переводы по ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦

<ПИСЬМО> Минкультуры РФ от 06.05.2004 n 554-06-32 О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ В ПИСЬМО ОТ 21.04.2004 n 512-06-32 ОБ УСТАНОВЛЕНИИ РАЗРЯДОВ ОПЛАТЫ ТРУДА РУКОВОДИТЕЛЯМ ДШИ  »
Постановления и Указы »
Читайте также