Статья 39. обязанности управляющей компании. 1. управляющая компания обязана действовать разумно и добросовестно при осуществлении своих прав и исполнении обязанностей.

2. Управляющая компания обязана:
передавать имущество, принадлежащее акционерному инвестиционному фонду, и имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, для учета и (или) хранения специализированному депозитарию, если для отдельных видов имущества нормативными правовыми актами Российской Федерации не предусмотрено иное;
передавать специализированному депозитарию незамедлительно с момента их составления или получения копии всех первичных документов в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и имущества, принадлежащего акционерному инвестиционному фонду, а также подлинные экземпляры документов, подтверждающих права на недвижимое имущество;
представлять в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг отчетность в установленном им порядке;
раскрывать информацию об акционерном инвестиционном фонде и о паевом инвестиционном фонде в соответствии с настоящим Федеральным законом;
соблюдать иные требования, предусмотренные настоящим Федеральным законом и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
3. Управляющая компания акционерного инвестиционного фонда вправе в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, отказаться от исполнения своих обязанностей, предусмотренных настоящим Федеральным законом и договором с акционерным инвестиционным фондом.
В случае отказа от исполнения своих обязанностей управляющая компания акционерного инвестиционного фонда обязана не менее чем за 60 дней до дня прекращения исполнения обязанностей письменно уведомить об этом совет директоров (наблюдательный совет) акционерного инвестиционного фонда и федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
4. В течение пяти дней со дня прекращения исполнения своих обязанностей управляющая компания обязана передать все имеющиеся у нее документы, имущество (включая денежные средства), принадлежащее акционерному инвестиционному фонду, вновь назначенной управляющей компании.
Комментарий к статье 39
В статье установлены обязанности управляющей компании АИФ и ПИФ. Нормы пунктов 2, 3 имеют отношения только к управляющим компаниям АИФ. Требования к управляющей компании установлены в ст. 38, а ограничение ее деятельности - в ст. 40.
Управляющая компания обязана действовать разумно и добросовестно при осуществлении своих прав и исполнении обязанностей.
В соответствии с п. 1 ст. 10 ГК РФ не допускаются действия граждан и юридических лиц, осуществляемые исключительно с намерением причинить вред другому лицу, а также злоупотребление правом в иных формах. Не допускается использование гражданских прав в целях ограничения конкуренции, а также злоупотребление доминирующим положением на рынке.
В случае несоблюдения требований, предусмотренных п. 1 ст. 10 ГК РФ, суд, арбитражный суд или третейский суд может отказать лицу в защите принадлежащего ему права (см. п. 2 ст. 10 ГК РФ).
В случаях когда закон ставит защиту гражданских прав в зависимость от того, осуществлялись ли эти права разумно и добросовестно, разумность действий и добросовестность участников гражданских правоотношений предполагаются (см. п. 3 ст. 10 ГК РФ).
При осуществлении своих прав и исполнении обязанностей управляющая компания не вправе, в частности, допускать недобросовестной конкуренции.
К формам недобросовестной конкуренции относятся в том числе:
распространение ложных, неточных или искаженных сведений, способных причинить убытки другому хозяйствующему субъекту либо нанести ущерб его деловой репутации;
введение потребителей в заблуждение относительно характера, способа и места изготовления, потребительских свойств, качества товара;
некорректное сравнение хозяйствующим субъектом производимых или реализуемых им товаров с товарами других хозяйствующих субъектов;
продажа товара с незаконным использованием результатов интеллектуальной деятельности и приравненных к ним средств индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполнения работ, услуг;
получение, использование, разглашение научно-технической, производственной или торговой информации, в том числе коммерческой тайны, без согласия ее владельца (см. ст. 10 Федерального закона от 22 марта 1991 г. N 948-1 "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках").
Следует отметить, что в соответствии со ст. 4 под товаром для целей Федерального закона от 22 марта 1991 г. N 948-1 понимается продукт деятельности (включая работы, услуги), предназначенный для продажи или обмена.
2. Управляющая компания обязана:
передавать имущество, принадлежащее акционерному инвестиционному фонду, и имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, для учета и (или) хранения специализированному депозитарию, если для отдельных видов имущества нормативными правовыми актами РФ не предусмотрено иное;
передавать специализированному депозитарию незамедлительно с момента их составления или получения копии всех первичных документов в отношении имущества, составляющего ПИФ, и имущества, принадлежащего АИФ, а также подлинные экземпляры документов, подтверждающих права на недвижимое имущество;
представлять в ФКЦБ (ФСФР) отчетность в установленном им порядке (см. коммент. к ст. 54);
раскрывать информацию об АИФ и о ПИФ в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах";
соблюдать иные требования, предусмотренные Федеральным законом "Об инвестиционных фондах" и нормативными правовыми актами ФКЦБ (ФСФР).
Постановлением ФКЦБ от 18 февраля 2004 г. N 04-5/пс "О регулировании деятельности управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов" (зарегистрировано в Минюсте РФ 27 апреля 2004 г. N 5776) утверждено Положение о деятельности управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов (далее в комментируемой статье - Положение). В соответствии с п. 2 Постановления управляющие компании АИФ и ПИФ в течение 3 месяцев со дня вступления в силу Постановления должны были привести свою деятельность в соответствие с требованиями Положения.
Положение устанавливает требования к осуществлению управляющими компаниями АИФ и ПИФ (далее в комментируемом пункте - управляющая компания) управления АИФ, доверительного управления инвестиционными резервами АИФ, а также доверительного управления ПИФ.
Деятельность управляющей компании осуществляется в соответствии с требованиями Федерального закона "Об инвестиционных фондах", нормативных правовых актов ФКЦБ (ФСФР), инвестиционной декларации АИФ и ПДУ ПИФ, а деятельность управляющей компании закрытого ПИФ - также в соответствии с решениями общего собрания владельцев инвестиционных паев такого фонда.
Управляющая компания ПИФ обязана в пятидневный срок представлять ФКЦБ (ФСФР) и специализированному депозитарию информацию об изменении сведений, включенных в реестр ПИФ (см. п. 1.1 - 1.3 Положения).
В разделе II Положения установлены запреты на совершение отдельных действий управляющей компанией при выдаче, обмене и погашении инвестиционных паев ПИФ (см. коммент. к ст. 21 - 26), а также при определении расчетной стоимости инвестиционного пая ПИФ.
Управляющая компания не вправе осуществлять (см. п. 2.1 Положения):
выдачу инвестиционных паев ПИФ на сумму, определенную исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая на момент времени, после которого приняты заявки на приобретение инвестиционных паев;
погашение инвестиционных паев ПИФ, при котором сумма денежной компенсации определяется исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая на момент времени, после которого приняты заявки на погашение инвестиционных паев;
обмен инвестиционных паев ПИФ, при котором сумма денежных средств и (или) стоимость иного имущества, передаваемого в ПИФ, на инвестиционные паи которого осуществляется обмен, определяется исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая на момент времени, после которого приняты заявки на обмен инвестиционных паев.
Управляющая компания не вправе совершать действия, влекущие создание видимости увеличения или уменьшения СЧА АИФ, СЧА ПИФ, а также расчетной стоимости инвестиционного пая ПИФ, в том числе:
манипулировать ценами на ценные бумаги, составляющие активы АИФ или активы ПИФ;
распространять недостоверную информацию;
использовать для определения расчетной стоимости инвестиционного пая ПИФ количество инвестиционных паев в реестре владельцев инвестиционных паев этого фонда на момент времени иной, чем момент времени, по состоянию на который определена стоимость чистых активов этого фонда (см. п. 2.2 Положения).
ПУРЦБ не вправе манипулировать ценами на рынке ценных бумаг и понуждать к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах эмиссионных ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекламе.
Под манипулированием ценами понимаются действия, совершаемые для создания видимости повышения и/или понижения цен и/или торговой активности на рынке ценных бумаг относительно существующего уровня цен и/или существующей торговой активности на рынке ценных бумаг, с целью побудить инвесторов продавать или приобретать публично размещаемые и/или публично обращаемые ценные бумаги, в том числе:
распространение ложной или недостоверной информации;
совершение сделок с ценными бумагами на торгах фондовых бирж и иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, в результате которых не меняется владелец этих ценных бумаг;
одновременное выставление поручений на покупку и продажу ценных бумаг по ценам, имеющим существенное отклонение от текущих рыночных цен по аналогичным сделкам;
соглашение двух или нескольких участников торгов или их представителей о покупке (продаже) ценных бумаг по ценам, имеющим существенное отклонение от текущих рыночных цен по аналогичным сделкам.
Совершение указанных действий ПУРЦБ является основанием для приостановления или аннулирования выданного им разрешения, а также иных санкций, предусмотренных для членов саморегулируемых организаций ПУРЦБ.
В случае обнаружения фактов, дающих основание предполагать наличие в действиях лиц признаков манипулирования ценами, ФКЦБ (ФСФР) проводит проверку указанных фактов в порядке, установленном законодательством РФ и нормативными правовыми актами ФКЦБ (ФСФР). По результатам проведенной проверки и с учетом объяснений указанных лиц ФКЦБ (ФСФР) выносит решение о признании факта манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и привлечении виновного лица (лиц) к ответственности, предусмотренной законодательством РФ, и/или приостановлении (аннулировании) выданной ПУРЦБ, виновному в манипулировании ценами, лицензии либо о направлении материалов проверки в правоохранительные органы.
Указанное решение ФКЦБ (ФСФР) о приостановлении (аннулировании) выданной ПУРЦБ лицензии вступает в силу по истечении 15 дней с момента его получения ПУРЦБ, а в случае обжалования указанного решения в суд - с момента вступления в законную силу решения суда. Решение ФКЦБ (ФСФР) считается полученным ПУРЦБ с момента вручения копии решения представителю ПУРЦБ под расписку или по истечении 6 дней с момента направления копии решения ПУРЦБ по почте заказным письмом (см. п. 2 ст. 51 Федерального закона "О рынке ценных бумаг").
Дополнительные обязанности управляющей компании в отношении управления АИФ (доверительного управления инвестиционными резервами АИФ) и доверительного управления ПИФ установлены в разделе III Положения.
При совершении управляющей компанией сделок с имуществом, составляющим активы ПИФ или АИФ, через брокера управляющая компания обязана в документах, на основании которых брокером будут совершаться указанные сделки, указать, соответственно, название ПИФ или полное фирменное наименование АИФ, с имуществом которого брокером будут совершаться сделки.
Управляющая компания не вправе предоставлять брокеру, совершающему сделки с ценными бумагами, право использовать в своих интересах денежные средства, составляющие инвестиционные резервы АИФ или ПИФ, находящиеся на специальном брокерском счете.
В случае приостановления действия или аннулирования лицензии брокера управляющая компания обязана немедленно истребовать у брокера находящиеся на специальном брокерском счете денежные средства, составляющие инвестиционные резервы АИФ или ПИФ.
Управляющая компания не вправе получать на условиях договора займа ценные бумаги, подлежащие возврату за счет инвестиционных резервов АИФ или за счет ПИФ.
Управляющая компания обязана осуществлять права по ценным бумагам, составляющим инвестиционные резервы АИФ или ПИФ, исключительно в интересах АИФ и владельцев инвестиционных паев ПИФ (см. п. 3.1 - 3.5 Положения).
В разделе IV Положения установлены дополнительные обязанности управляющей компании по учету имущества, составляющего инвестиционные резервы АИФ, имущества, составляющего ПИФ, и по хранению документов.
Управляющая компания обязана (см. п. 4.1 - 4.2 Положения):
хранить подлинные экземпляры первичных документов в отношении имущества, составляющего инвестиционные резервы АИФ, имущества, составляющего ПИФ, а также копии документов, подтверждающих права на недвижимое имущество, составляющее инвестиционные резервы АИФ, недвижимое имущество, составляющее ПИФ;
регистрировать каждую операцию с имуществом, составляющим инвестиционные резервы АИФ, имуществом, составляющим ПИФ, в журнале учета указанного имущества и операций с ним (далее - учетный журнал).
По каждому АИФ и ПИФ ведется отдельный учетный журнал.
Каждая запись в учетном журнале должна содержать:
порядковый номер операции, присваиваемый ей последовательно по времени регистрации;
дату и время регистрации операции;
дату и время проведения операции;
дату и время согласия специализированного депозитария на совершение операции (исполнения поручения о передаче ценных бумаг);
вид операции;
описание имущества, в отношении которого совершается операция, а также его количество и стоимость (сумма денежных средств);
наименование, номер и дату регистрации документа, направленного специализированному депозитарию.
Ведение учетного журнала может осуществляться с использованием электронных баз данных или на бумажных носителях (см. п. 4.2 Положения).
На основе сведений, содержащихся в учетном журнале, управляющая компания обязана каждый рабочий день составлять полный перечень имущества, составляющего инвестиционные резервы АИФ, имущества, составляющего ПИФ (далее - перечень имущества).
Перечень имущества должен содержать:
полное фирменное наименование, номер и дату предоставления лицензии АИФ или название ПИФ;
полное фирменное наименование, номер и дату предоставления лицензии управляющей компании;

Следующая статья »

К тексту закона »