Распоряжение Администрации Смоленской области от 03.06.2009 № 596-р/адм

 



                   АДМИНИСТРАЦИЯ СМОЛЕНСКОЙ ОБЛАСТИ

                       Р А С П О Р Я Ж Е Н И Е


     от 03.06.2009 N 596-р/адм


   Об утверждении Порядка проведения анализа финансового состояния
   инвестора в целях принятия решения о присвоении инвестиционному
         проекту статуса одобренного инвестиционного проекта
                          Смоленской области


     В целях реализации статьи 8 областного закона "О  государственной
поддержке   инвестиционной   деятельности   на  территории  Смоленской
области":

     Утвердить прилагаемый  Порядок  проведения  анализа   финансового
состояния   инвестора   в   целях   принятия   решения   о  присвоении
инвестиционному проекту статуса  одобренного  инвестиционного  проекта
Смоленской области.


     Губернатор
     Смоленской области                                  С.В. Антуфьев



     УТВЕРЖДЕН
     распоряжением Администрации
     Смоленской области
     от 03.06.2009 N 596-р/адм


                               ПОРЯДОК                               
 проведения анализа финансового состояния инвестора в целях принятия 
   решения о присвоении инвестиционному проекту статуса одобренного   
              инвестиционного проекта Смоленской области              


     1. Настоящий  Порядок  определяет  механизм и методику проведения
анализа финансового состояния инвестора.
     2. Организацию проведения анализа финансового состояния инвестора
в целях принятия решения о присвоении инвестиционному проекту  статуса
одобренного  инвестиционного  проекта  Смоленской области осуществляет
орган исполнительной власти Смоленской области,  осуществляющий единую
инвестиционную  политику  на  территории  Смоленской  области (далее -
уполномоченный орган).
     3. Анализ    финансового   состояния   инвестора   осуществляется
одновременно с экономической экспертизой инвестиционных проектов.
     4. Общий  срок проведения анализа финансового состояния инвестора
не должен превышать 35 рабочих дней.
     5. Анализ   финансового  состояния  инвестора  осуществляется  на
основе   форм   бухгалтерской   отчетности,   утвержденных    приказом
Министерства  финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года N 67н
"О  формах  бухгалтерской  отчетности   организаций",   представляемых
инвестором  в  рамках  проведения  отбора  инвестиционных проектов для
включения инвестиционных проектов в перечень одобренных инвестиционных
проектов Смоленской области, а именно:
     - форма N 1 (бухгалтерский баланс) за последний отчетный период;
     - форма  N  2  (отчет о прибылях и убытках) за последний отчетный
период.
     6. Для  анализа  финансового состояния инвестора используются три
группы индикаторов:
     - коэффициенты ликвидности;
     - коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость;
     - показатель рентабельности.
     7. Коэффициенты    ликвидности    характеризуют    обеспеченность
инвестора оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности
и своевременного погашения срочных обязательств.
     Коэффициенты ликвидности содержат три показателя:
     коэффициент абсолютной ликвидности;                              
     коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;                 
     коэффициент текущей (общей) ликвидности.                         
     Коэффициент абсолютной  ликвидности (К ) показывает,  какая часть
                                           1
краткосрочных долговых обязательств может быть  погашена  в  ближайшее
время, и рассчитывается по следующей формуле:
              К  = (денеж.средства    + крат.влож.    ) /
               1                  260             250
крат.обязательства           ,
                  690-640-650
     где:
     денежные средства    - показатель строки 260 "Денежные  средства"
                      260
бухгалтерского баланса;
     крат.влож.250  -  показатель строки 250 "Краткосрочные финансовые
               250
вложения" бухгалтерского баланса;
     крат.обязательства             -    краткосрочные      финансовые
                       690-640-650
обязательства,  значение которых определяется как разность показателей
строк  690  "Итого  по разделу V", 640 "Доходы будущих периодов" и 650
"Резервы предстоящих расходов" бухгалтерского баланса.
     Коэффициент     быстрой    (промежуточной)    ликвидности    (К )
                                                                    2
характеризует  способность  оперативно  высвободить  из хозяйственного
оборота   денежные   средства   и   погасить  существующие  финансовые
обязательства, и рассчитывается по следующей формуле:
      К  = (деб.задолж.    + крат.влож.    + денеж.средства   ) /
       2               240             250                 260
               крат.обязательства           ,
                                 690-640-650
     где:
     деб.задолж.       -    показатель    строки    240   "Дебиторская
                240
задолженность  (платежи  по  которой  ожидаются  в  течение 12 месяцев
после отчетной даты)" бухгалтерского баланса;
     крат.влож.     -  показатель строки 250 "Краткосрочные финансовые
               250
вложения" бухгалтерского баланса;
     денеж.средства     -  показатель  строки  260 "Денежные средства"
                   260
бухгалтерского баланса;
     крат.обязательства            - краткосрочные          финансовые
                       690-640-650
обязательства.
     Коэффициент  текущей (общей) ликвидности (К ) является обобщающим
                                                3
показателем  платежеспособности,  характеризует  общую  обеспеченность
оборотными   средствами   для  ведения  хозяйственной  деятельности  и
своевременного  погашения краткосрочных обязательств и определяется по
следующей формуле:
           К  = (об.активы    - неликвидные активы       ) /
            3             290                     216+230
                     крат.обязательства           ,
                                       690-640-650
     где:
     об.активы     - оборотные активы (показатель строки 290 "Итого по
              290
разделу II" бухгалтерского баланса);
     неликвидные   активы          -   неликвидные  оборотные  активы,
                         216+230
которые  определяются как сумма показателей строк 216 "расходы будущих
периодов"   и  230  "Дебиторская  задолженность  (платежи  по  которой
ожидаются   более   чем   через   12  месяцев  после  отчетной  даты)"
бухгалтерского баланса;
     крат.обязательства            - краткосрочные          финансовые
                       690-640-650
обязательства.
     8. Для  оценки   финансовой  устойчивости  деятельности инвестора
используются три показателя:
     - коэффициент автономии;
     - коэффициент концентрации заемного капитала;
     - коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
     Коэффициент  автономии (К ) показывает долю собственных средств в
                              a
общей   сумме   всех  средств,  вложенных  в  имущество  инвестора,  и
рассчитывается по следующей формуле:
                К  = собст.капитал    / вал.баланса   ,
                 a                490              700
     где:
     собст.капитал     -  капитал  и  резервы  (показатель  строки 490
                  490
"Итого по разделу III" бухгалтерского баланса);
     вал.баланса     -  валюта  баланса, сумма собственного и заемного
                700
капитала (показатель строки 700 "Баланс" бухгалтерского баланса).
     Коэффициент  концентрации  заемного  капитала (К  ) характеризует
                                                     зк
долю  долга  в  общей  сумме  капитала  и  рассчитывается по следующей
формуле:
          К   = заем.капитал                / вал.баланса   ,
           зк               590+690-640-650              700
     где:
     заем.капитал                 - финансовые обязательства, значение
                 590+690-640-650
которых   определяется   как   сумма   краткосрочных   и  долгосрочных
обязательств  (показатели строк 590 "Итого по разделу IV" и 690 "Итого
по  разделу V" бухгалтерского баланса) без учета показателей строк 640
"Доходы   будущих  периодов"  и  650  "Резервы  предстоящих  расходов"
бухгалтерского баланса;
     вал.баланса     -  валюта  баланса, сумма собственного и заемного
                700
капитала (показатель строки 700 "Баланс" бухгалтерского баланса).
     Коэффициент   соотношения  собственных  и  заемных  средств  (К )
                                                                    4
является  одной  из  характеристик  финансовой устойчивости инвестора,
указывает   на  возможность  покрытия  собственным  капиталом  заемных
средств и рассчитывается по следующей формуле:
         К  = собст.капитал    / заем.капитал               ,
          4                490               590+690-640-650
     где:
     собст.капитал     -  капитал  и  резервы  (показатель  строки 490
                  490
"Итого по разделу III" бухгалтерского баланса);
     заем.капитал                - финансовые обязательства.
                 590+690-640-650
     9. Процедура  расчета показателя  рентабельности (К ) различается
                                                        5
для  организаций  в  сфере  торговли и организаций, занимающихся иными
видами экономической деятельности.
     Для   инвесторов   -  организаций  в  сфере  торговли  показатель
рентабельности рассчитывается по следующей формуле:
         К  = прибыль от реализации     / валовая прибыль    ,
          5                        50-2                  29-2
     где:
     прибыль  от  реализации      -  показатель  строки  050  "Прибыль
                            50-2
(убыток) от продаж" отчета о прибылях и убытках;
     валовая  прибыль      -  показатель  строки 029 "Валовая прибыль"
                     29-2
отчета о прибылях и убытках.
     Для   инвесторов   -   организаций,   занимающихся  иными  видами
экономической  деятельности,  показатель рентабельности рассчитывается
по следующей формуле:
             К  = прибыль от реализации     / выручка    ,
              5                        50-2          10-2
     где:
     прибыль  от  реализации      -  показатель  строки  050  "Прибыль
                            50-2
(убыток) от продаж" отчета о прибылях и убытках;
     выручка      -  показатель строки 010 "Выручка (нетто) от продажи
            10-2
товаров,  продукции,  работ,  услуг  (за минусом налога на добавленную
стоимость,  акцизов  и  аналогичных  обязательных  платежей)" отчета о
прибылях и убытках.
     10. Для каждого показателя оценки финансового состояния инвестора
(далее  -  показатель) устанавливается наилучшее и наихудшее пороговое
значение.
     На основе  полученного  значения и пороговых значений для каждого
показателя определяется одна из трех  категорий  значений  показателей
согласно таблице 1.
                                                             Таблица 1
      Пороговые значения показателей и выбор категории значений      
    показателей в зависимости от фактических значений показателей    
|—————————————————————————|———————————————————|—————————————————————|—————————————————————|
|      Коэффициенты       |   1-я категория   |    2-я категория    |    3-я категория    |
|                         | (хорошее значение | (удовлетворительное |(неудовлетворительное|
|                         |    показателя)    |значение показателя) |значение показателя) |
|—————————————————————————|———————————————————|—————————————————————|—————————————————————|
|К                        |     более 0,2     |      0,1 - 0,2      |      менее 0,1      |
| 1                       |                   |                     |                     |
|—————————————————————————|———————————————————|—————————————————————|—————————————————————|
|К                        |     более 0,8     |      0,5 - 0,8      |      менее 0,5      |
| 2                       |                   |                     |                     |
|—————————————————————————|———————————————————|—————————————————————|—————————————————————|
|К                        |      более 2      |        1 - 2        |       менее 1       |
| 3                       |                   |                     |                     |
|—————————————————————————|———————————————————|—————————————————————|—————————————————————|
|К                        |     более 0,6     |      0,4 - 0,6      |      менее 0,4      |
| 4                       |                   |                     |                     |
|—————————————————————————|———————————————————|—————————————————————|—————————————————————|
|К                        |                   |                     |                     |
| 5                       |                   |                     |                     |
|—————————————————————————|———————————————————|—————————————————————|—————————————————————|
|Инвесторы - организации  |      более 1      |       0,7 - 1       |      менее 0,7      |
|в сфере торговли         |                   |                     |                     |
|—————————————————————————|———————————————————|—————————————————————|—————————————————————|
|Инвесторы - организации, |    более 0,15     |      0 - 0,15       |       менее 0       |
|занимающиеся иными       |                   |                     |   (нерентабельно)   |
|видами экономической     |                   |                     |                     |
|деятельности             |                   |                     |                     |
|—————————————————————————|———————————————————|—————————————————————|—————————————————————|

     11. На  основе  категорий   значений   показателей   определяется
значение  сводной  оценки  (S),  которое  рассчитывается  по следующей
формуле:
       S = вес *категория  + вес *категория  + вес *категория  +
              1          1      2          2      3          3
                вес *категория  + вес *категория ,
                   4          4      5          5
     где:
     вес  - вес показателя    в сводной оценке, i   равно значениям 1,
        i                  Ki
2, 3, 4 или 5. Значения веса показателя К  представлены в таблице 2;
                                         i
     категория  - категория, к которой относится значение показателя
              i
К . Категория равняется значениям 1, 2 или 3.
 i
                                                             Таблица 2
       Вес показателей, используемых при расчете сводной оценки
|——————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————————————————|
|                        Наименование показателя                       |  Вес показателя  |
|——————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————————————————|
|Коэффициент абсолютной ликвидности (К )                               |       0,11       |
|                                     1                                |                  |
|——————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————————————————|
|Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К )                  |       0,05       |
|                                                  2                   |                  |
|——————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————————————————|
|Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К )                          |       0,42       |
|                                          3                           |                  |
|——————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————————————————|
|Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К )            |       0,21       |
|                                                        4             |                  |
|——————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————————————————|
|Показатель рентабельности (К )                                        |       0,21       |
|                            5                                         |                  |
|——————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————————————————|
     12. На основе значения сводной оценки инвестор относится к одному
из трех классов финансового состояния:
     1-й класс - значение сводной оценки не  превышает  значения  1,05
(финансовое состояние является хорошим);
     2-й класс - значение сводной оценки больше значения 1,05,  однако
не    превышает    значения   2,4   (финансовое   состояние   является
удовлетворительным);
     3-й класс   -   значение   сводной  оценки  больше  значения  2,4
(финансовое состояние является неудовлетворительным).
     13. По   результатам   анализа  финансового  состояния  инвестора
подготавливается заключение по форме согласно приложению к  настоящему
Порядку,  входящее в состав заключения на инвестиционный проект.  Если
на основе сводной оценки инвестор относится к  1-му  или  2-му  классу
финансового состояния,  то заключение считается положительным,  если к
3-му классу, - отрицательным.



     Приложение
     к Порядку проведения
     анализа финансового
     состояния инвестора в
     целях принятия решения о
     присвоении инвестиционному
     проекту статуса одобренного
     инвестиционного проекта
     Смоленской области


     Форма

                              ЗАКЛЮЧЕНИЕ                              
 по результатам проведения анализа финансового состояния инвестора в 
 целях принятия решения о присвоении инвестиционному проекту статуса 
        одобренного инвестиционного проекта Смоленской области        

     Анализ финансового состояния ___________________________________
                                      (наименование инвестора)
     проведен  уполномоченным органом на основе бухгалтерского баланса
по состоянию на "__" 20_____ г. и   отчета   о   прибылях   и  убытках
за 20________ г.
     (период)

   Результаты оценки финансового состояния представлены в таблице:
|—————————————————|—————————————————|—————————————————|—————————————————|—————————————————|
|   Коэффициент   |    Значение     |    Категория    |       Вес       | Сводная оценка  |
|                 |  коэффициента   |                 |                 |                 |
|—————————————————|—————————————————|—————————————————|—————————————————|—————————————————|
|К                |                 |                 |                 |                 |
| 1               |                 |                 |                 |                 |
|—————————————————|—————————————————|—————————————————|—————————————————|—————————————————|
|К                |                 |                 |                 |                 |
| 2               |                 |                 |                 |                 |
|—————————————————|—————————————————|—————————————————|—————————————————|—————————————————|
|К                |                 |                 |                 |                 |
| 3               |                 |                 |                 |                 |
|—————————————————|—————————————————|—————————————————|—————————————————|—————————————————|
|К                |                 |                 |                 |                 |
| 4               |                 |                 |                 |                 |
|—————————————————|—————————————————|—————————————————|—————————————————|—————————————————|
|К                |                 |                 |                 |                 |
| 5               |                 |                 |                 |                 |
|—————————————————|—————————————————|—————————————————|—————————————————|—————————————————|
|Сводная оценка   |                 |                 |                 |                 |
|—————————————————|—————————————————|—————————————————|—————————————————|—————————————————|

     Сводная оценка составляет _____________________________________ .
     Финансовое состояние относится ________________________________ .
                                         (указывается класс
                                       финансового состояния)