|
Расширенный поиск
Постановление Правительства Москвы от 03.07.2007 № 576-ПП(выручка от реали- зации) продукции (без НДС и акцизов) 3.2. НДС млн.руб 3.3. Акцизы млн.руб 4. Из общего объема продаж (без НДС и акцизов): 4.1. По городскому млн.руб заказу 4.2. Реализация услуг млн.руб населению 5. Возможная дебитор- млн.руб ская задолженность покупателей на ко- нец шага (с НДС) ------------------------------------------------------------------ При сезонном характере сбыта дать расчет возможного объема продаж по сезонам. Для расчета сумм НДС и акцизов при необходимости могут быть использованы отдельные таблицы произвольной формы. 3.5. План осуществления проекта. Календарный план-график. В данном разделе следует: - определить требуемые объемы вложений и (или) инвестиционных ресурсов на каждом этапе реализации проекта; - определить объемы и структуру основных видов работ, увязать сроки их исполнения, показать логическую последовательность выполнения отдельных работ и этапов; - составить календарный план-график реализации проекта; - определить распределение обязанностей между участниками создания Общества по выполнению определенных работ; при необходимости должна быть разработана схема договоров между участниками, предусматривающая их ответственность. Проекты договоров должны быть приложены к ТЭО; Мероприятия данного раздела должны содержать основу для составления оперативных планов по каждому этапу, а также для мониторинга проекта. Рекомендуется рассмотреть несколько альтернативных планов осуществления проекта и обосновать выбор оптимального варианта. 3.6. Выбор технологии и оборудования 3.6.1. Описание схем возможных технологических процессов производства товаров и услуг, обоснование выбранной технологии на основе сравнения возможных вариантов по уровню их экономической эффективности, надежности и безопасности. Подробное описание выбранного технологического процесса с указанием материальных потоков. Обоснование выбора фирм-поставщиков технологии. Использование лицензий и "ноу-хау". Источники и порядок приобретения технологии. Инвестиционные затраты, связанные с приобретением технологии, и способы их оплаты (разовая оплата, постоянный процент от продаж, фиксированные ежегодные выплаты и т.д.). Для производства товаров дополнительно: попутная продукция. Отходы, методы их реализации и утилизации. Вредные выбросы и методы их минимизации. Экологическая безопасность. 3.6.2. Основное технологическое оборудование, принципиальные требования к нему. Обоснование выбора оборудования на основе сравнения альтернативных вариантов по уровню экономической эффективности, надежности, долговечности, безопасности в соотношении с прогнозируемыми объемами выпуска и реализации продукции. Подробные характеристики выбранного оборудования, включая сроки службы до капитального ремонта и полного износа. Обоснование выбора фирм-поставщиков оборудования, запасных частей и инструмента. Возможные условия поставки. 3.6.3. Затраты на приобретение оборудования в течение инвестиционного периода. 3.6.3.1. Оборудование, поставляемое по импорту и оплачиваемое валютой. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 3.6.3.1 Расчет стоимости оборудования, закупаемого по импорту ------------------------------------------------------------------ N Наименова- К-во, Гаран- Цена Тамо- НДС, Транс- Итого Сумма пп ние обору- шт. тийный едини- женные ден. порт- цена с НДС, дования и срок, цы по пла- ед. ные еди- тыс. его назна- лет усло- тежи, рас- ницы, ден.ед. чение виям ден.ед. ходы ден.ед. конт- с НДС, ракта, ден.ед. ден.ед. ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ------------------------------------------------------------------ 1 Оборудо- вание 1 2 Оборудо- вание 2 3 и т.д. Всего Кроме того, комплек- ты запас- ных час- тей, пос- тавляемые с обору- дованием 1 Комплект 1 2 Комплект 2 3 и т.д. Всего запасных частей ------------------------------------------------------------------ 3.6.3.2. Отечественное оборудование, оплачиваемое в рублях. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 3.6.3.2 Расчет стоимости отечественного оборудования ------------------------------------------------------------------ N Наименова- К-во, Гаран- Цена В том Транс- Итого Сумма пп ние обору- шт. тийный едини- числе порт- цена с НДС, дования и срок, цы по НДС, ные еди- млн. его назна- лет усло- млн. рас- ницы, руб. чение виям руб. ходы млн. дого- с НДС, руб. вора, ден.ед. млн. руб. ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ------------------------------------------------------------------ 1 Оборудо- вание 1 2 Оборудо- вание 2 3 и т.д. ------------------------------------------------------------------ Всего ------------------------------------------------------------------ 3.6.4. Оборудование, закупаемое для замены выбывающего в период эксплуатации. В данном подразделе, на основе анализа сроков службы устанавливаемого оборудования, следует обосновать необходимость закупки и установки оборудования взамен выбывающего в период эксплуатации и предварительно определить источник финансирования требуемых затрат (собственные средства Общества или заемные средства). Достаточность собственных средств подтверждается в дальнейшем в расчете денежных потоков. 3.6.5. График оплаты всего закупаемого оборудования (в том числе и для замены выбывающего в период эксплуатации) необходимо представить в виде следующей таблицы. Таблица 3.6.5 График оплаты оборудования, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ По периодам (кварталам) N Вид инвестиций Всего жизненного цикла проекта пп (1...Т) ------------------------ 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 Импортное оборудование 2 Оборудование 1 3 Комплект оборудования 1 и т.д. Отечественное оборудование 4 Оборудование 1 5 Оборудование 2 и т.д. Всего оборудования ------------------------------------------------------------------ 3.6.6. Если предполагается приобретать оборудование по лизингу, то необходимо дать подробную характеристику фирмы-лизингодателя, описать возможные условия договора лизинга и привести расчет лизинговых платежей по периодам (шагам) жизненного цикла проекта. Проектируемая сумма договора лизинга должна быть подтверждена в дальнейшем в расчете денежных потоков. 3.7. Основные строительные и архитектурно-планировочные решения. В данном разделе должны быть даны: 3.7.1. Предложения по выделению земельного участка (при необходимости). 3.7.2. Схема размещения объектов и присоединения к инженерным коммуникациям. 3.7.3. График строительства (реконструкции), если оно предусматривается проектом. 3.7.4. Сводный сметный расчет стоимости строительства по главам сводки затрат. Таблица 3.7.4 Сводный сметный расчет стоимости строительства, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ По периодам (кварталам) Вид затрат Всего жизненного цикла проекта (1...Т) ------------------------ 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ Затраты на строительство объектов недвижимости Наименование 1 Нормативы по данному виду затрат (СНиП) ------------------------------------------------------------------ 3.8. Организация производства 3.8.1. Производственные мощности (реальная и максимальная) и номенклатура производства. Режим работы (односменный, двухсменный, непрерывный). Время работы оборудования (часов в месяц, квартал, год). Коэффициенты загрузки основного технологического оборудования при планируемом объеме выпуска продукции. 3.8.2. План производства. План производства разрабатывается, исходя из необходимости обеспечить выполнение плана продаж с учетом возможного разрыва во времени между производством и реализацией продукции (создания запаса готовой продукции на складе и (или) в пути). Расчет плана производства рекомендуется представить в виде следующей таблицы. Таблица 3.8.2 План производства ------------------------------------------------------------------ По периодам (кварталам) Наименование показателей Единица жизненного цикла проекта измерения (1...Т) ------------------------ 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 ------------------------------------------------------------------ Вариант 1. С учетом реализации проекта: Продукт 1: натур. ед.изм. Производство Потери Продукт 2:... Вариант 2. Без учета реализации проекта: Продукт 1: Производство Потери ... ------------------------------------------------------------------ 3.9. Снабжение производства материальными ресурсами 3.9.1. Снабжение сырьем, материалами, топливом, горюче-смазочными материалами и энергоносителями. Необходимо проанализировать рынки сырья, материалов, топлива, горюче-смазочных материалов (ГСМ) и энергоносителей, требуемых для производства намечаемой к выпуску продукции. Привести динамику цен и при необходимости объемы производства и потребления на этих рынках за последние 3-5 лет. Дать прогноз темпов инфляции по основным потребляемым ресурсам. При необходимости дать прогнозную оценку изменения цен, обусловленную появлением новой потребности. Такие прогнозные оценки изменения цен рекомендуется разрабатывать в случаях, когда объемы потребления Обществом материальных ресурсов будут превышать 5% от суммарного потребления этих ресурсов в московском регионе. Дать характеристику основных предполагаемых поставщиков. Имеются ли у предполагаемых поставщиков свободные мощности для производства требуемых объемов сырья, материалов, топлива, энергоносителей. Возможно ли проведение тендеров на поставку необходимых ресурсов. Имеются ли предварительные договоренности с поставщиками о снабжении Общества необходимыми сырьем, материалами, топливом и энергоносителями. Расчет потребности в сырье, материалах, комплектующих изделиях, топливе, ГСМ и энергоносителях на технологические нужды необходимо представить в виде расчетных таблиц, форма которых зависит от метода нормирования и номенклатуры потребляемых ресурсов. Ниже приводятся возможные варианты расчетных таблиц. Таблица 3.9.1 Расчет потребности в сырье, материалах и комплектующих, ГСМ и энергоносителях ------------------------------------------------------------------ Наименование сырья и Норма Объем Количество N материалов с указанием Единица расхода выпуска в расчете пп вида продукции, для изме- на еди- продук- на предпо- производства которого рения ницу ции лагаемый они предназначены продук- выпуск по ции кварталам ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 ------------------------------------------------------------------ 1 Сырье 1 для производ- ства продукции 1 2 Сырье 2 для производ- ства продукции 1 3 Сырье 1 для производ- ства продукции 2 4 Сырье 3 для производ- ства продукции 2 5 Материал 1 для произ- водства продукции 1 6 Комплектующее изделие 1 и т.д. Всего сырья 1 Всего сырья 2 Всего сырья 3 Всего материала 1 и т.д. ------------------------------------------------------------------ При наличии нескольких производств расчеты осуществляются по каждому производству. При сезонном характере производства необходимо дать расчеты потребления сырья, материалов, топлива и энергоносителей по сезонам. Кроме того, необходимо привести расчеты расхода топлива, тепловой энергии, воды и электроэнергии на бытовые нужды. 3.9.2. Снабжение запасными частями и инструментом. Необходимо определить источники и условия поставки запчастей и инструмента. При использовании импортного оборудования проработать возможность изготовления и поставки запчастей и инструмента к нему отечественными предприятиями. В случае, если расходы на запчасти и (или) инструменты составляют незначительную величину в общем объеме затрат на производство, допускается определять их сумму по укрупненным нормам расхода в расчете на натуральную единицу выпуска продукции или на 1 денежную единицу оказываемых услуг (выполняемых работ). В любом случае данные о предполагаемом расходе запасных частей и инструмента должны быть подтверждены либо информацией фирм-поставщиков оборудования (технологии), либо отчетными данными предприятий, использующих аналогичные технологию и оборудование. 3.9.3. Смета материальных расходов. Выполненные расчеты расходов материальных ресурсов используются для расчета сметы материальных расходов. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 3.9.3 Смета материальных расходов ------------------------------------------------------------------ N Единица По периодам (кварталам) пп Вид расходов изме- Всего жизненного цикла проекта рения (1...T) ------------------------ 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 8 ------------------------------------------------------------------ 1 Основные сырье и млн.руб. материалы, всего: в том числе: 1.1 Вид сырья или материала 1 1.1.1 Количество 1.1.2 Цена (без НДС) 1.1.3 Сумма млн.руб. 1.2 Вид сырья или материала 2 и т.д. 2 Возвратные отходы млн.руб. (вычитаются), всего: в том числе: 2.1 Вид возвратного отхода 1 2.1.1 Количество 2.1.2 Цена (без НДС) 2.1.3 Сумма млн.руб. 2.2 Вид возвратного отхода 2 и т.д. 3 Итого основных млн.руб. сырья и материалов за вычетом отходов (стр.1 - стр.2) 4 Вспомогательные млн.руб. материалы, всего: в том числе: 4.1 Вид материала 1 4.1.1 Количество 4.1.2 Цена (без НДС) 4.1.3 Сумма млн.руб. 4.2 Вид материала 2 и т.д. 5 Покупные комплек- млн.руб. тующие изделия и полуфабрикаты, всего: В том числе: 5.1 Вид комплектую- щего, полуфабри- ката 1 5.1.1 Количество 5.1.2 Цена (без НДС) 5.1.3 Сумма млн.руб. 5.2 Вид комплектую- щего, полуфабри- ката 2 и т.д. 6 Запасные части, млн.руб. всего: в том числе: 6.1 Вид запасных частей 1 6.1.1 Количество 6.1.2 Цена (без НДС) 6.1.3 Сумма млн.руб. 6.2 Вид запасных частей 2 и т.д. 7 Инвентарь и хозяйственные принадлежности, всего: в том числе: 7.1 Вид 1 7.1.1 Количество 7.1.2 Цена (без НДС) 7.1.3 Сумма млн.руб. 7.2 Вид 2 и т.д. 8 Работы и услуги млн.руб. производственного характера, выпол- няемые сторонними предприятиями, всего: в том числе: 8.1 Вид работ, млн.руб. услуг 1 8.2 Вид работ, млн.руб. услуг 2 и т.д. 9 Топливо и ГСМ, млн.руб. всего: в том числе: 9.1 Вид топлива (ГСМ) 1 9.1.1 Количество 9.1.2 Цена (без НДС) 9.1.3 Сумма млн.руб. 9.2 Вид топлива (ГСМ) 2 и т.д. 10 Тепловая энергия, всего: 10.1 Количество 10.2 Цена (без НДС) 10.3 Сумма млн.руб. 11 Электроэнергия, всего: 11.1 Количество 11.2 Цена (без НДС) 11.3 Сумма млн.руб. 12 Вода питьевая 12.1 Количество 12.2 Цена (без НДС) 12.3 Сумма млн.руб. 13 Вода техническая 13.1 Количество 13.2 Цена (без НДС) 13.3 Сумма млн.руб. 14 Прочие виды млн.руб. материальных расходов, всего: в том числе: 14.1 Вид расходов 1 14.1.1 Количество 14.1.2 Цена (без НДС) 14.1.3 Сумма млн.руб. 14.2 Вид расходов 2 и т.д. 15 Всего материаль- млн.руб. ных расходов (без НДС) справочно: 16 НДС, уплаченный млн.руб. поставщикам ресурсов ------------------------------------------------------------------ 3.10. Структура управления Обществом и кадры 3.10.1. Представить выбранную структуру управления Обществом и предлагаемый состав функциональных подразделений. Дать схему административной подчиненности и функциональных связей между подразделениями. Описать предложения по автоматизации управленческих работ, обработке информации. 3.10.2. Представить расчеты необходимой численности работающих, исходя из имеющихся норм выработки, данных фирм-поставщиков оборудования и технологии о нормах обслуживания (расстановочном штате), информации о численности обслуживающего персонала на предприятиях-аналогах. Расчеты выполняются, как правило, по каждому обособленному подразделению (цеху) предприятия / фирмы. Обосновать предложения по системе оплаты труда работников. Сводный расчет численности и расходов на оплату труда необходимо представить в виде следующей таблицы. Таблица 3.10.2 Расчет численности работающих и расходов на оплату труда --------------------------------------------------------------------- N Наименование Единица По периодам (кварталам) пп показателей изме- Всего жизненного цикла проекта рения (1...T) ------------------------ 1 2 ... Т --------------------------------------------------------------------- 1 2 3 4 5 6 7 8 --------------------------------------------------------------------- 1 Работники списоч- ного состава (без внешних совмести- телей), всего: 1.1 Среднесписочная чел. численность 1.2 Средняя зарплата 1.3 Сумма начисленной зарплаты в том числе: Руководители 1.1.1 Среднесписочная чел. численность 1.2.1 Средняя зарплата 1.3.1 Сумма начисленной зарплаты Специалисты 1.1.2 Среднесписочная чел. численность 1.2.2 Средняя зарплата 1.3.2 Сумма начисленной зарплаты Прочие служащие 1.1.3 Среднесписочная чел. численность 1.2.3 Средняя зарплата 1.3.3 Сумма начисленной зарплаты Рабочие 1.1.4 Среднесписочная чел. численность 1.2.4 Средняя зарплата 1.3.4 Сумма начисленной зарплаты в том числе основ- ные производствен- ные рабочие 1.1.4.1 Среднесписочная чел. численность 1.1.4.2 Средняя зарплата 1.1.4.3 Сумма начисленной зарплаты 2 Внешние совмести- тели 2.1 Средняя числен- чел. ность 2.2 Средняя зарплата 2.3 Сумма начисленной зарплаты 3 Все работники 3.1 Средняя числен- чел. ность 3.2 Средняя зарплата 3.3 Расходы на оплату труда Справочно: 4 Единый социальный налог, всего 5 Подоходный налог, всего: --------------------------------------------------------------------- С учетом анализа рынка труда, следует дать оценку наличия в городе Москве работников требуемой квалификации, особенно специалистов. При необходимости приглашения работников (специалистов) из других регионов привести расчет инвестиционных затрат, связанных с обустройством приглашаемых работников и членов их семей. При необходимости, дать предложения об организации профессионального обучения работников и представить смету затрат, связанных с обучением и переподготовкой кадров. 3.10.3. Смета прочих расходов. Состав прочих расходов, связанных с производством и реализацией, должен соответствовать статье 264 Налогового кодекса РФ. Степень детализации расчетов по этой смете зависит от удельного веса прочих расходов во всех расходах Общества. Если прочие расходы составляют менее 10% от суммы всех расходов, допускается укрупнять ее статьи (например, не расшифровывать статью "Услуги сторонних организаций"). У обществ, не осуществляющих производственной деятельности, прочие расходы, наряду с расходами на оплату труда, как правило, определяют сумму всех расходов, поэтому в ТЭО создания таких обществ смета прочих расходов должна быть детализирована в максимально возможной степени. В любом случае, в смете прочих расходов должны быть представлены расчеты налогов и сборов, включаемых в состав расходов. Расчет оформляется в виде следующей таблицы: Таблица 3.10.3 Смета прочих расходов ------------------------------------------------------------------ N По периодам (кварталам) пп Вид расходов Всего жизненного цикла проекта (1...T) ------------------------ 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Налоги и сборы, включаемые в расходы, всего: в том числе: 1.1. Социальный налог 1.2. Арендные платежи за землю (земельный налог) 1.2.1 в том числе в бюджет города Москвы 1.3 Транспортный налог 1.4 Налог на имущество и т.д. 2 Оплата работ по сер- тификации продукции 3 Арендные платежи 3.1 в том числе арендные платежи за нежилые помещения 4 Обязательные страховые платежи 5 Вознаграждения за изоб- ретения и рационализа- торские предложения 6 Командировочные расходы 7 Представительские расходы 8 Отчисления в ремонтный фонд 9 Услуги сторонних орга- низаций, всего: в том числе: 9.1 Связи 9.2 Информационно-вычисли- тельных центров 9.3 Вневедомственной охраны 9.4 Аудиторских органи- заций 9.5 банков 9.6 Предприятий комму- нального хозяйства 9.7 Консалтинговых организаций 10 Другие расходы (указать, какие) 11 Всего прочих расходов: Справочно: 12 НДС, уплаченный поставщикам услуг ------------------------------------------------------------------ 3.11. Расчет показателей эффективности проекта в целом и бюджетной эффективности проекта с участием города в проекте создания нового общества В данном разделе, на основе обобщения и денежной оценки данных предыдущих разделов, необходимо: - определить общие инвестиционные и текущие затраты по проекту; - обосновать выбранную схему финансирования проекта по критерию максимального индекса рентабельности участия города Москвы в Обществе (настоящих Методических рекомендаций); - определить показатели коммерческой эффективности проекта в целом и для отдельных его участников при условии участия города в обществе; - определить показатели бюджетной эффективности проекта при участии города Москвы в данном проекте. Все таблицы данного раздела должны быть рассчитаны с помощью Microsoft Excel с сохранением в ячейках расчетных формул. 3.11.1. Исходные экономические параметры и нормативы. В данном подразделе обосновываются все исходные данные, нормативы и допущения, принятые при расчетах, включая разбиение жизненного цикла проекта (расчетного периода) на шаги. Все исходные данные и нормативы рекомендуется разбить на две группы: - не изменяющиеся в течение расчетного периода (константы); - изменяющиеся в течение расчетного периода (переменные параметры). Отнесение тех или иных исходных данных к константам или переменным параметрам зависит как от методов проведения расчетов (в текущих или в прогнозных ценах), так и от имеющихся в распоряжении разработчиков ТЭО прогнозных данных. Макроэкономические условия: темпы инфляции (индексы-дефляторы), курс рубля к валюте расчетов (если она используется), прогнозные индексы изменения цен и другие - должны полностью соответствовать прогнозным данным Минэкономразвития РФ тех периодов времени, для которых эти прогнозные данные разработаны. Примерные формы представления исходных данных приведены в следующих таблицах. Таблица 3.11.1.а Переменные экономические параметры и нормативы ------------------------------------------------------------------ N Еди- По периодам (кварталам) пп Вид расходов ница жизненного цикла проекта изме- (1...T) рения ------------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Курс рубля к валюте руб. расчетов 2 Минимальная заработная руб. плата 3 Индекс среднего уровня % 100 цен 4 Прогнозные индексы % 100 изменения цен на выпус- каемую продукцию 5 Прогнозные индексы % 100 изменения цен на пот- ребляемые ресурсы 6 Другие исходные данные, % 100 параметры и допущения, используемые в расчетах (например, выход годного, коэффициент использова- ния производственных мощностей и т.д.) ------------------------------------------------------------------ Таблица 3.11.1.б Константы расчетов ------------------------------------------------------------------ N Параметры и нормативы Единица Значение пп измерения ------------------------------------------------------------------ 1 Бюджетная норма дисконта % (приравнивается к ставке рефинансирования ЦБ РФ на дату проведения расчетов) 2 Другие константы, использо- % ванные в расчетах (например, процентная ставка по кредиту и т.п.) ------------------------------------------------------------------ 3.11.1.1. Налоговое поле общества Данный раздел должен содержать полный исчерпывающий перечень налогов и сборов (включая ставки налогов и сборов, а также их распределение между бюджетами различных уровней), актуальный для акционерного общества на момент разработки ТЭО. При использовании налоговых отчислений (сборов) в расчетах, ссылка на данный раздел обязательна. Примерная форма представления данных о ставках налогов и сборов приведена в следующей таблице. Таблица 3.11.1.1 Ставки налогов и сборов ------------------------------------------------------------------ N Параметры и нормативы Единица Значение пп измерения ------------------------------------------------------------------ 1 Ставки налогов (по видам налогов) % 1.1 В том числе в бюджет города Москвы % 2 Ставки сборов (по видам сборов) 2.1 В том числе в бюджет города Москвы 3 Ставки арендной платы за землю тыс.руб. за га в год 3.1 В том числе в бюджет города Москвы 4 Ставки таможенных платежей (по видам платежей) ------------------------------------------------------------------ 3.11.2. Потребность в оборотном капитале. Расчет потребности в оборотном капитале рекомендуется осуществлять в соответствии с Методическими рекомендациями по оценке эффективности ИП. Результаты расчета приводятся в виде следующей таблицы. Расчет потребности в оборотном капитале, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N Структура По периодам (кварталам) пп оборотного капитала Всего жизненного цикла проекта (1...T) ------------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Сырье и материалы 2 Комплектующие изделия 3 Запасные части 4 Инструмент 5 Незавершенное производство 6 Готовая продукция на складе и товары в пути 7 Дебиторская задолженность 8 Авансы поставщикам 9 Резерв денежных средств 10 Итого активы (сумма строк 1-9) 10.1 в том числе активы, обла- гаемые налогом на имущество Пассивы (кредиторская задол- женность) на конец квартала 11 Расчеты за товары, работы, услуги 12 Авансовые платежи покупа- телей 13 Расчеты по оплате труда 14 Расчеты с бюджетом 15 Расчеты с внебюджетными фондами 16 Расчеты по кредитам и займам 17 Расчеты по аренде и лизингу 18 Итого пассивы (сумма строк 11-17) 19 Оборотный капитал (стр.10-стр.18) 20 Прирост (+), уменьшение (-) оборотного капитала ------------------------------------------------------------------ 3.11.3. Сводный расчет инвестиционных затрат оформляется в виде таблицы: Таблица 3.11.3 Инвестиционные затраты, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N По периодам (кварталам) пп Вид затрат Всего жизненного цикла проекта (1...T) ------------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Предпроектные работы 2 Проектные и проектно- изыскательские работы 3 Плата за землю в период строительства 4 Затраты по подготовке территории строительства, включая компенсационные выплаты 4.1 в том числе затраты некапитализируемого характера 5 Стоимость строительно- монтажных работ 5.1 в том числе затраты некапитализируемого характера 6 Стоимость оборудования 7 Затраты на строительство объектов инженерной инфраструктуры 8 Затраты на долевое учас- тие в развитии городской инженерной инфраструктуры при получении технических условий на присоединение к инженерным коммуникациям 9 Прочие инвестиционные затраты, всего: в том числе: 9.1 Затраты по регистрации предприятия 9.2 Затраты на приобретение лицензий, патентов, ре- зультатов НИОКР, "ноу-хау" и т.п. 9.3 Выплаты гарантирующим организациям и страховые взносы в период строитель- ства 9.4 Содержание дирекции строя- щегося предприятия и тех- нический надзор за строи- тельством 9.5 Затраты на создание соци- альной инфраструктуры 9.6 Непредвиденные расходы 9.7 Некапитализируемые затраты из общей суммы прочих ин- вестиционных затрат 10 Пусконаладочные работы 11 Инвестиционные затраты на обеспечение Общества оборотными средствами 12 Всего инвестиционных затрат 13 В том числе все некапи- тализируемые затраты ------------------------------------------------------------------ 3.11.4. Финансирование инвестиционных затрат. В данном подразделе необходимо описать и обосновать выбранную схему и источники финансирования инвестиционных затрат (собственные средства Общества, заемные средства и т.д.). Принимается тот вариант финансовой схемы, который обеспечивает максимум бюджетного эффекта участия города Москвы в проекте, определяемого в соответствии с настоящими Методическими рекомендациями. При использовании заемных средств необходимо указать предполагаемых кредиторов, приложить протоколы о намерениях (проекты кредитных договоров) с кредиторами, дать сравнительный анализ предлагаемых условий кредитования с условиями, сложившимися на рынке денежного капитала. В этом же подразделе необходимо привести графики обслуживания и возврата предполагаемых долгосрочных кредитов или иных заимствований в виде таблиц, форма и показатели которых зависят от конкретных условий кредитования (наличие или отсутствие льготного периода, капитализация процентов до начала производства, метод погашения основного долга и выплаты процентов и т.д.). Ниже приведена форма таблицы для одного из наиболее распространенных случаев предоставления кредита, когда проценты не капитализируются, а возврат основного долга производится равномерными платежами в течение определенного периода (проценты в этом случае начисляются с суммы остатка основного долга). Таблица 3.11.4.a Обслуживание и возврат кредита, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N Наименование По периодам (кварталам) пп показателей Всего жизненного цикла проекта (1...T) ------------------------ 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Выборка кредита 2 Выборка кредита нарастаю- - щим итогом 3 Возврат основного долга 4 Остаток основного долга (стр.2 - стр.3) 5 Процентная ставка по кредиту, % 6 Выплата процентов за кредит (стр.4 х стр.5) 7 Оплата комиссионных и т.п. 8 Возврат основного долга - нарастающим итогом 9 Всего средств на возврат и обслуживание кредита (стр.3 + стр.6 + стр.7) 10 То же нарастающим итогом - ------------------------------------------------------------------ Аналогичные таблицы заполняются по каждому кредиту. Сводные данные по всем предполагаемым долгосрочным кредитам представляются в виде следующей таблицы. Таблица 3.11.4.b Обслуживание и возврат всех кредитов, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N Наименование По периодам (кварталам) пп показателей Всего жизненного цикла проекта (1...T) ------------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ Кредит 1 1 Выборка кредита 2 Возврат основного долга 3 Выплата процентов за кредит 4 Оплата комиссионных и т.п. 5 Всего средств на возврат и обслуживание кредита Кредит 2 6 Выборка кредита 7 Возврат основного долга (с учетом капитализации процентов, если таковая предусмотрена условиями кредитного договора) 8 Выплата процентов за кредит 9 Оплата комиссионных и т.п. 10 Всего средств на возврат и обслуживание кредита и т.д. по всем кредитам 11 Выборка по всем кредитам 12 Возврат основного долга по всем кредитам (с уче- том капитализации процен- тов) 13 Выплата процентов по всем кредитам 14 Оплата комиссионных и т.п. по всем кредитам 15 Всего средств на возврат и обслуживание всех кредитов ------------------------------------------------------------------ 3.11.5. Расчет амортизации основных фондов и нематериальных активов. Данный расчет целесообразно производить по группам основных фондов и нематериальных активов, имеющих примерно одинаковый срок службы, в соответствии с Классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной постановлением Правительства РФ от 01.01.2002 N 1. Результаты расчетов сводятся в следующую таблицу. Таблица 3.11.5 Расчет амортизации основных фондов и нематериальных активов ------------------------------------------------------------------ N Наименование Единица По периодам (кварталам) пп показателей изме- Всего жизненного цикла проекта рения (1...T) ------------------------ 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 8 ------------------------------------------------------------------ 1 Здания 1.1 Стоимость без НДС млн.руб. 1.2 Срок службы лет 1.3 Сумма амортизации млн.руб. 2 Сооружения 2.1 Стоимость без НДС млн.руб. 2.2 Срок службы лет 2.3 Сумма амортизации млн.руб. 3 Передаточные устройства 3.1 Стоимость без НДС млн.руб. 3.2 Срок службы лет 3.3 Сумма амортизации млн.руб. 4 Оборудование 1 группы 4.1 Стоимость без НДС млн.руб. 4.2 Срок службы лет 4.3 Сумма амортизации млн.руб. 5 Оборудование 2 группы 6 Нематериальные активы 6.1 Стоимость без НДС млн.руб. 6.2 Срок службы лет 6.3 Сумма амортизации млн.руб. 7 Прочее амортизи- руемое имущество 7.1 Стоимость без НДС млн.руб. 7.2 Срок службы лет 7.3 Сумма амортизации млн.руб. 8 Всего по амортизи- руемому имуществу 8.1 Стоимость без НДС млн.руб. 8.2 Срок службы лет 8.3 Сумма амортизации млн.руб. 9 Остаточная стои- - мость основных фондов и немате- риальных активов на начало периода 10 Остаточная стои- - мость основных фондов и немате- риальных активов на конец периода 11 Средняя остаточная - стоимость основных фондов и нематери- альных активов за период ------------------------------------------------------------------ 3.11.6. Смета расходов на производство. Состав расходов на производство должен соответствовать главе 25 Налогового кодекса РФ. Расчет оформляется в виде следующей таблицы, в которой целесообразно показать также возможную кредиторскую задолженность поставщикам ресурсов и по оплате труда (эти данные используются при расчете потребности в оборотном капитале). Таблица 3.11.6 Смета расходов на производство, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N По периодам (кварталам) пп Вид затрат Всего жизненного цикла проекта (1...T) ------------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Материальные расходы 2 Расходы на оплату труда 2.1 в том числе зарплата основных производственных рабочих 3 Амортизация 4 Прочие расходы 5 в том числе налоги, включаемые в себестоимость 6 Итого расходов 7 Изменение остатков неза- вершенной продукции 8 Отнесено на непроизводст- венные счета 9 Итого расходов на произ- водство продукции в том числе: 10 Условно-переменные затраты 11 Условно-постоянные затраты 12 Возможная кредиторская задолженность поставщикам ресурсов на конец шага 13 Возможная кредиторская задолженность по оплате труда на конец шага ------------------------------------------------------------------ Рекомендуется относить к условно-переменным материальные расходы, зарплату основных производственных рабочих с соответствующим единым социальным налогом и налог на пользователей автодорог, а к условно-постоянным - все остальные расходы. В отдельных обоснованных случаях (например, если планируемая система оплаты труда не только основных производственных рабочих, но и других работников, занятых на производстве, предусматривает жесткую увязку размеров оплаты труда с объемом выпуска конечной продукции) допускается иное распределение условно-постоянных и условно-переменных затрат, подтвержденное необходимыми расчетами. 3.11.7. Расчет себестоимости реализованной продукции и прибыли от реализации. Данный подраздел заполняется в том случае, когда в процессе производства и реализации продукции образуются существенные запасы готовой продукции на складе и (или) в пути, в результате чего себестоимости произведенной и реализованной продукции на конкретном шаге могут значительно различаться. Расчет рекомендуется производить укрупненным методом и оформлять в виде следующей таблицы. Таблица 3.11.7 Расчет себестоимости реализованной продукции и прибыли от реализации ------------------------------------------------------------------ N Наименование Единица По периодам (кварталам) пп показателей изме- Всего жизненного цикла проекта рения (1...T) ------------------------ 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 8 ------------------------------------------------------------------ 1 Объем производства млн.руб. продукции (без НДС и акцизов) на дан- ном шаге 2 Запасы нереализо- млн.руб. ванной продукции на начало шага в текущих ценах 3 То же на конец шага млн.руб. 4 Прирост запасов млн.руб. (стр.3 - стр.2) 5 Объем реализованной млн.руб. продукции (стр.1 - стр.4) 6 Себестоимость произ- млн.руб. веденной продукции на данном шаге 7 Себестоимость нереа- млн.руб. лизованной продукции на начало шага 8 Средние затраты на руб./руб. 1 рубль реализованной и нереализованной продукции на конец шага (стр.6 + стр.7): (стр.1 + стр.2) 9 Себестоимость нереа- млн.руб. лизованной продукции на конец данного и начало следующего шага (стр.8 х стр.3) 10 Себестоимость реали- млн.руб. зованной на данном шаге продукции (стр.8 х стр.5) 11 Прибыль от реализа- млн.руб. ции (стр.5 - стр.10) ------------------------------------------------------------------ 3.11.8. Прочие доходы и расходы. Расчет прочих доходов и расходов оформляется в виде следующих таблиц. Таблица 3.11.8.a Расчет прочих доходов, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N Наименование По периодам (кварталам) пп показателей Всего жизненного цикла проекта (1...T) ------------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Доходы от долевого учас- тия в других организациях 2 Доходы от сдачи имущества в аренду 3 Прочие доходы в соответ- ствии со статьей 250 Налогового кодекса РФ (расшифровать) ------------------------------------------------------------------ Таблица 3.11.8.b Смета прочих расходов, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N Наименование По периодам (кварталам) пп показателей Всего жизненного цикла проекта (1...T) ------------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Проценты по долговым обязательствам любого вида 1.1 В том числе по кредитам банков 2 Прочие расходы в соответ- ствии со статьей 265 Налогового кодекса РФ (расшифровать) ------------------------------------------------------------------ 3.11.9. Расчет чистой прибыли. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 3.11.9 Расчет чистой прибыли, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N Наименование По периодам (кварталам) пп показателей Всего жизненного цикла проекта (1...T) ------------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Доходы от реализации продукции 2 Себестоимость реализо- ванной продукции 3 Прибыль от реализации (стр.1 - стр.2) 4 Прочие доходы 5 Прочие расходы 6 Прибыль до налого- обложения (стр.3 + стр.4 - стр.5) 7 Налог на прибыль 7.1 в том числе перечис- ляемый в бюджет города Москвы 8 Чистая прибыль (стр.6 - стр.7) 9 Распределение чистой прибыли: 9.1 на пополнение оборот- ного капитала 9.2 на инвестиции (фонд накопления) 9.3 на дивиденды 9.3.1 в том числе на диви- денды, приходящиеся на долю города Москвы ------------------------------------------------------------------ По данным этой таблицы определяется, в том числе, начало безубыточности проекта, т.е. момент времени, начиная с которого чистая прибыль становится и остается в дальнейшем больше нуля. 3.11.10. Денежные потоки и коммерческая эффективность проекта в целом при участии города в проекте. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 3.11.10 Денежные потоки и эффективность проекта в целом при участии города в проекте, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N Наименование По периодам (кварталам) пп показателей Всего жизненного цикла проекта (1...T) ------------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ Операционная деятельность Притоки 1 Доходы от реализации продукции без НДС 2 НДС, полученный от покупателей продукции 3 Зачет НДС, уплаченного при капвложениях и воз- мещаемого из бюджета 4 Прочие доходы 5 Итого притоков Оттоки 6 Материальные расходы без НДС 7 Расходы на оплату труда 8 Прочие расходы без НДС, включая налоги, учиты- ваемые в составе расходов 9 Прочие расходы (за выче- том процентов за кредиты и оплаты комиссионных по кредитам) 10 НДС, уплаченный поставщи- кам ресурсов и услуг 11 НДС, перечисляемый в бюджет 12 Налог на прибыль 13 Итого оттоков 14 Сальдо потока от опера- ционной деятельности (стр.5 - стр.13) Инвестиционная деятельность Притоки 15 Реализация имущества, продажа акций и т.д. за вычетом НДС и налога на прибыль от реализации имущества 16 Уменьшение оборотного капитала 17 Итого притоков Оттоки 18 Капиталовложения с НДС 19 Прирост оборотного капитала 20 Итого оттоков 21 Сальдо потока от инвестиционной деятельности (стр.7 - стр.20) 22 Суммарное сальдо двух потоков 23 Накопленное сальдо - двух потоков 24 Коэффициент дискон- - тирования 25 Дисконтированное сальдо двух потоков 26 Накопленное дискон- - тированное сальдо двух потоков 27 Внутренняя норма - - - - доходности (ВНД) 28 Финансовая деятельность 29 Притоки 30 Уставный капитал в том числе взнос города Москвы 31 Выборка всех кредитов (размещение облигаций) 32 Итого притоков Оттоки 33 Возврат основного долга (с учетом капи- тализированных процен- тов) по всем кредитам 34 Оплата процентов за кредиты (купонного дохода) 35 Оплата комиссионных по кредитам 36 Выплата дивидендов (включая налог на дивиденды) 37 Итого оттоков 38 Сальдо потока от фи- нансовой деятельности (стр.32 - стр.37) 39 Суммарное сальдо трех потоков (стр.14 + стр.21 + стр.38) 40 Накопленное сальдо - трех потоков (текущий ЧД) 41 Коэффициент дискон- - тирования 42 Дисконтированное сальдо трех потоков 43 Накопленное дискон- - тированное сальдо трех потоков (текущий ЧДД) 44 Чистый дисконтиро- х х х х ванный доход (ЧДД) проекта ------------------------------------------------------------------ Внутренняя норма доходности проекта определяется по данным двух потоков, от операционной и инвестиционной деятельности, с использованием имеющейся в Microsoft Excel опции "ВСД" и в соответствии с разделом 2.8 Методических рекомендаций по оценке эффективности ИП. По данным Таблицы "Денежные потоки и эффективность проекта в целом при участии города в проекте" определяется также срок окупаемости проекта (с учетом дисконтирования и без учета дисконтирования), т.е. срок от начала вложения инвестиций до момента окупаемости. Под моментом окупаемости понимается момент времени, после которого текущий чистый доход (либо текущий чистый дисконтированный доход) становится и в дальнейшем остается неотрицательным. 3.11.11. Бюджетная эффективность проекта с участием города в проекте. Расчет бюджетного эффекта проекта с участием города Москвы в проекте рекомендуется оформить в виде следующей таблицы. При расчете бюджетного эффекта в части получения городом дивидендов (в качестве акционера) следует исходить из установки, что на дивиденды Общество выделяет не менее 50% полученной чистой прибыли (в соответствии с постановление Правительства Москвы от 02.05.2006 N 304-ПП). Если Общество предполагает перечислять акционерам иной процент чистой прибыли, необходимо предоставить обоснование такого решения. Таблица 3.11.11 Расчет бюджетного эффекта проекта с участием города в проекте, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N Наименование По периодам (кварталам) пп показателей Всего жизненного цикла проекта (1...T) ------------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ Притоки в бюджет города Москвы (налоги, сборы и дивиденды в части, нап- равляемой в бюджет города Москвы) Налоговая составляющая 1 Налог на прибыль 2 Налог на имущество 3 Налог _______ 4 Налог_______ (все налоги и сборы в соответствии с таблицей 3.11.1.1) Неналоговая составляющая 5 Доход от предполагаемой продажи пакета акций города 6 Единовременный платеж за право аренды земельного участка 7 Дивиденды от участия города в Обществе в качестве акцио- нера (за вычетом налога на дивиденды) 8 Прочие поступления в бюджет города Москвы, связанные с реализацией проекта (расшифровать) Всего притоков (сумма строк 1-7) 9 Оттоки из бюджета города Москвы 10 Взносы в уставный капитал 11 Предоставление отсрочки выплаты единовременного платежа за право аренды земельного участка 12 Предоставление налоговых льгот 13 Прочие оттоки из бюджета, связанные с реализацией проекта (расшифровать) Всего оттоков (сумма строк 9-13) 14 Сальдо потока (всего притоков минус всего оттоков) 15 Накопленное сальдо - потока за расчетный период (текущий ЧД бюджета) 16 Коэффициент дисконти- - рования (КД) 17 Дисконтированное сальдо потока 18 Накопленное дисконтиро- - ванное сальдо потока (текущий ЧДД бюджета) по периодам 19 ЧДД бюджета с участием - - - - города в проекте (ЧДДбсу) ------------------------------------------------------------------ 3.12. Сравнение расчетных показателей эффективности проекта с показателями эффективности аналогичных проектов. В случае реализации проекта в условиях конкурентной среды при наличии рыночных данных о реализации аналогичных проектов необходимо провести сравнительный анализ показателей эффективности проекта с показателями эффективности аналогичных проектов. 3.13. Расчет показателей эффективности проекта в целом и бюджетной эффективности проекта без участия города в проекте. 3.13.1. В данном разделе необходимо описать все изменения, которые могут возникнуть в ходе реализации проекта в случае неучастия города в проекте, по сравнению с базовым вариантом, разработанным в соответствии с разделами 3.4-3.11 настоящего макета. Следует также представить соответствующие расчеты всех показателей проекта, на которые участие города в проекте оказывает то или иное влияние, в предположении, что город в проекте не участвует. Прежде всего, это необходимо в случае, когда неучастие города Москвы в Обществе замедляет его создание и (или) выход на проектные показатели работы, либо приводит к дополнительному расходу средств Общества (например, на обслуживание кредитов). В то же время следует учесть возможные дополнительные расходы бюджета в случае неучастия города в Обществе. Например, предлагается создать новое Общество, которое будет оказывать услуги городским учреждениям. Городу предложено оплатить своим имуществом контрольный пакет акций общества. Это позволит контролировать ценовую политику общества и держать цены на оказываемые услуги ниже рыночных. Если город не будет участвовать в проекте, общество вынуждено будет взять кредит для покупки требуемого имущества и держать цены на услуги на уровне рыночных. Бюджет в этом случае понесет дополнительные расходы на содержание учреждений, которые необходимо отразить в расчете бюджетного эффекта проекта без участия города в проекте. Таким образом, в расчете должны быть учтены все притоки в бюджет и оттоки из бюджета, связанные с реализацией проекта. Форма таблиц данного раздела совпадает с формами таблиц разделов 3.4-3.11 настоящего макета. 3.13.2. Расчет ЧДД бюджета без участия города в проекте оформляется в виде таблицы, аналогичной таблице "Расчет бюджетного эффекта проекта с участием города в проекте", за исключением строк "Дивиденды от участия города в Обществе в качестве акционера" и "Взносы в уставный капитал". В то же время в этой таблице следует показать возможные дополнительные расходы бюджета, вызванные неучастием города в Обществе (их расчет может быть оформлен в виде отдельной таблицы). Таблица 3.13.2 Расчет бюджетного эффекта проекта без участия города в проекте, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N Наименование По периодам (кварталам) пп показателей Всего жизненного цикла проекта (1...T) ------------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ Притоки (налоги и сборы в части, направляемой в бюджет города Москвы) Налоговая составляющая 1 Налог на прибыль 2 Налог на имущество 3 Налог______ 4 Налог (все налоги и сборы в соответствии 3.11.1.1) Неналоговая составляющая 5 Единовременный платеж за право аренды земель- ного участка 6 Прочие поступления в бюджет города Москвы, связанные с реализацией проекта (расшифровать) 7 Всего притоков (сумма строк 1-6) 8 Оттоки из бюджета города Москвы Предоставление отсрочки выплаты единовременного платежа за право аренды земельного участка 9 Предоставление налоговых льгот 10 Прочие оттоки из бюджета, связанные с реализацией проекта (расшифровать) 10.1 В том числе дополнитель- ные расходы бюджета, выз- ванные неучастием города в обществе 11 Всего оттоков (стр.8 + стр.9 + стр.10) 12 Сальдо потока (стр.7 - стр.11) 13 Накопленное сальдо потока (текущий ЧД бюджета) 14 Коэффициент дисконтиро- вания (КД) 15 Дисконтированное сальдо потока 16 Накопленное дисконтиро- - - ванное сальдо потока (текущий ЧДД бюджета) по периодам (кварталам) 17 ЧДД бюджета без участия - - - города в проекте (ЧДДббу) ------------------------------------------------------------------ В частном случае, когда осуществление проекта создания нового Общества невозможно без участия города, ЧДД бюджета без участия города Москвы в проекте равен дополнительным дисконтированным расходам бюджета (со знаком "минус"!), вызванным неучастием города в обществе. Бюджетный эффект участия города Москвы в проекте (Эу) рассчитывается как разница между ЧДД бюджета с участием города в проекте и ЧДД бюджета без участия города в проекте: Эу = ЧДДбсу - ЧДДббу Индекс рентабельности участия города Москвы в проекте (Иру) рассчитывается по следующей формуле: Иру = Эу - ДОб, 3.13.3. Срок окупаемости затрат города на участие в проекте рассчитывается исходя из данных таблиц расчета бюджетного эффекта с участием и без участия города Москвы в проекте. Таблица 3.13.3 Расчет срока окупаемости затрат города на участие в проекте, млн.руб. ----------------------------------------------------------------------- N Наименование По периодам (кварталам) пп показателей Всего жизненного цикла проекта (1...T) -------------------------------- 1 (конец квартала, в котором город 2 ... Т осуществил первые инвестиции в проект) ----------------------------------------------------------------------- 1 2 3 4 5 6 7 ----------------------------------------------------------------------- 1 Текущий ЧД бюджета с участием города в проекте 2 Текущий ЧД бюджета без участия города в проекте 3 Текущий недисконти- рованный бюджетный эффект участия города в проекте (стр.1-стр.2) 4 Текущий ЧДД бюджета с участием города в проекте 5 Текущий ЧДД бюджета без участия города в проекте 6 Текущий дисконтированный бюджетный эффект участия города в проекте (стр.4 - стр.5) ----------------------------------------------------------------------- Срок окупаемости затрат города на участие в проекте (без учета дисконтирования и с учетом дисконтирования) определяется как срок от начала вложения городских инвестиций до момента их окупаемости. Под моментом окупаемости понимается момент времени, после которого текущий недисконтированный бюджетный эффект участия города в проекте (либо текущий дисконтированный бюджетный эффект участия города в проекте) становится и в дальнейшем остается неотрицательным. 3.14. Расчет показателей эффективности деятельности Общества в период реализации проекта. Таблица 3.14 Показатели эффективности деятельности Общества в период реализации проекта ------------------------------------------------------------------ Наименование показателей Год Год Год ------------------------------------------------------------------ Объем чистых активов Рентабельность активов Коэффициент интегральной доходности пакета акций Общества, находящегося в собственности города ------------------------------------------------------------------ Коэффициент интегральной доходности пакета акций Общества, находящегося в собственности города, рассчитывается на основе расчетных данных по следующей формуле: 0,6 х Di + 0,3 х Ti + 0,1 х СЧаi ПИДi = ---------------------------------- СЧаi где: Di - сумма фактически выплаченных обществом дивидендов по пакету обыкновенных акций, принадлежащих городу за i-й финансовый год; Ti - сумма фактически выплаченных обществом налоговых платежей в бюджет города Москвы СЧаi - прирост стоимости чистых активов за i-й финансовый год (за вычетом инфляционной составляющей). Если пакет акций общества оценивался независимым оценщиком и в отчетном, и в предшествующем финансовом году - прирост рыночной стоимости пакета акций принадлежащих городу, по данным оценки; СЧаi - стоимость чистых активов общества или рыночная стоимость пакета акций, принадлежащих городу, по данным оценки на конец очередного, i-го финансового года. 3.15. Анализ чувствительности Анализ чувствительности - анализ влияния изменений объемов продаж, себестоимости и других факторов на рентабельность инвестиционного проекта. В целях создания ТЭО необходимо предусмотреть анализ чувствительности по следующим параметрам в зависимости от изменения (по сравнению с базовым вариантом), как минимум, следующих параметров: - увеличения инвестиционных затрат на 10%; - снижения объема производства (реализации) продукции на 10%; - увеличения себестоимости реализованной продукции на 10%; - увеличения процента за кредит в 1,1 раза; Результаты сопоставления следует представить в таблице и сделать заключение степени чувствительности Проекта к различным параметрам. Таблица 3.15.a Анализ чувствительности проекта создания Общества, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ Наименование По периодам (кварталам) показателей Всего жизненного цикла проекта (1...T) -------------------------------- 1 (конец квартала, в котором город 2 ... Т осуществил первые инвестиции в проект) ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 ------------------------------------------------------------------ Базовый вариант Инвестиции по периодам Текущий ЧДД бюджета с участием города в проекте Текущий ЧДД бюджета без участия города в проекте Бюджетный эффект участия - - города в проекте Индекс рентабельности - - участия города Москвы в Обществе Интегральный показатель деятельности Общества Вариант 1 Инвестиции по периодам Текущий ЧДД бюджета с участием города в проекте Текущий ЧДД бюджета без участия города в проекте Бюджетный эффект участия - - города в проекте Индекс рентабельности - - участия города Москвы в Обществе Интегральный показатель деятельности Общества Вариант 2 Инвестиции по периодам Текущий ЧДД бюджета с участием города в проекте Текущий ЧДД бюджета без участия города в проекте Бюджетный эффект участия - - города в проекте Индекс рентабельности - - участия города Москвы в Обществе Интегральный показатель деятельности Общества ------------------------------------------------------------------ После проведения анализа чувствительности необходимо сделать вывод о параметре, способном оказать наиболее сильное отрицательное воздействие на результат реализации проекта. Выделить существенные параметры проекта, к которым относятся расчетные константы и переменные величины такие, что изолированное изменение значения параметра на 1% приводит к изменению бюджетного эффекта проекта более чем на 1%. Для указанных параметров проекта рассчитать критические значения, т.е. такие значения, при которых Бюджетный эффект от проекта (ЧДДбсу) становится равным нулю. Результаты анализа представить в виде следующей таблицы: ------------------------------------------------------------------ Изменение (в %) Направление N Наименование бюджетного Критическое изменения Значение пп расчетного эффекта от значение параметра, параметра, параметра проекта параметра вызывающего использу- (ЧДДбсу) снижения емое в при изоли- бюджетного расчетах рованном эффекта изменении (ЧДДбсу) расчетного параметра на 1% ------------------------------------------------------------------ 1 Параметр 1 2 Параметр 2 ... ... ------------------------------------------------------------------ 3.16. Возможные риски и меры по их нейтрализации В данном разделе следует предусмотреть и описать все риски, т.е. все возможности возникновения таких условий, которые могут привести к негативным последствиям для всех или отдельных участников создаваемого Общества, в особенности для города Москвы. Здесь же следует описать предусматриваемые проектом меры, которые могут предотвратить или нейтрализовать возможные риски. В данном разделе также приводятся оптимистический и пессимистический варианты проекта. Пессимистический вариант рассчитывается с учетом одновременного воздействия всех факторов, учитываемых в разделе "Анализ чувствительности". Оптимистический вариант предусматривает одновременное действие тех же факторов, но с учетом их аналогичного изменения в лучшую сторону. Результаты расчетов вариантов представляются в виде таблиц, аналогичных Таблице 3.15.a, где вместо Вариантов предусматриваются оптимистичный и пессимистичный сценарии, базовый вариант остается без изменений. 3.17. Выводы и предложения В выводах по ТЭО необходимо дать результирующую оценку целесообразности участия города Москвы в создании Общества, прежде всего с точки зрения бюджетной эффективности участия города в проекте. Предложения по ТЭО в целом должны содержать: - рекомендуемую финансовую схему осуществления проекта; - рекомендуемые долю и форму взноса города Москвы в уставный капитал создаваемого Общества; - другие предложения, связанные с важнейшими организационными вопросами создания и последующей деятельности Общества. 4. Типовой макет и методические рекомендации по разработке ТЭО участия города Москвы в действующем хозяйственном обществе Настоящий типовой макет технико-экономического обоснования (ТЭО) предназначен для обоснования участия города Москвы в действующем хозяйственном обществе, которое осуществляется путем приобретения городом акций или долей в уставном капитале хозяйственного общества в следующих случаях: - при внесении имущества и (или) исключительных прав города Москвы в уставные капиталы действующих открытых акционерных обществ в порядке оплаты размещаемых дополнительных акций при увеличении уставных капиталов этих обществ (согласно статье 25 Федерального закона от 21.12.2001 N 178-ФЗ); - при оплате дополнительно выпускаемых акций действующих акционерных обществ, у которых город имеет в собственности более 25 процентов акций, с целью сохранения доли города в уставных капиталах этих обществ (согласно статье 40 Федерального закона от 21.12.2001 N 178-ФЗ); - при предоставлении бюджетных инвестиций юридическим лицам, не являющимся государственными и муниципальными учреждениями и государственными и муниципальными унитарными предприятиями, что влечет возникновение права собственности города Москвы на эквивалентную часть уставных капиталов и имущества этих обществ (согласно статье 80 Бюджетного кодекса РФ); - при приобретении городом Москвой акций или долей в уставном капитале хозяйственного общества у третьих лиц. Данный Типовой макет может также применяться при разработке технико-экономических обоснований и расчетах показателей бюджетной эффективности предоставления субсидий и субвенций из бюджета города Москвы (в соответствии со статьей 78 Бюджетного кодекса РФ) и бюджетных кредитов (в соответствии со статьей 76 Бюджетного кодекса РФ), а также при обосновании инвестиционных проектов, осуществляемых хозяйственными обществами с долей города Москвы. При разработке ТЭО осуществления инвестиционного проекта и приобретения городом дополнительных акций действующего общества, в котором город Москва уже имеет долю в уставном капитале, обязательной составной частью ТЭО (приложением к ТЭО) является стратегический бизнес-план Общества, разработанный и оформленный в полном соответствии с требованиями, изложенными в Методических рекомендациях по составлению стратегического бизнес-плана акционерного общества, акции которого находятся в собственности города Москвы, утвержденных настоящим Постановлением. При этом во всех случаях подраздел "Основные сведения об Обществе" ТЭО должен быть дополнен информацией о городском заказе на продукцию (работы, услуги) Общества, участии Общества в реализации городских целевых программ, доле доходов, получаемых Обществом по договорам с органами исполнительной власти города Москвы, а также от реализации услуг непосредственно населению. 4.1. Резюме В резюме проекта участия города Москвы в действующем Обществе должны быть кратко изложены следующие основные моменты: - цель проекта; - основные виды деятельности Общества, его участие в реализации городских программ и выполнении работ (оказании услуг) по городскому заказу; - основные показатели финансово-хозяйственной деятельности Общества (рекомендуется оформить в виде следующей таблицы); Таблица 4.1 Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности Общества -------------------------------------------------------------------- Предше- Текущий План Прирост + N Наименование Единица ствую- год (ожи- на (снижение -) пп показателей измерения щий год даемое вы- сле- по сравнению (отчет) полнение) дую- с текущим годом щий ---------------- год По абсо- лютной В % величине -------------------------------------------------------------------- 1 2 3 4 5 6 7 8 -------------------------------------------------------------------- 1 Уставный тыс.руб. капитал 2 Чистые тыс.руб. активы 2.1 Чистые руб. активы в расчете на 1 акцию (на долю в размере 1% от устав- ного капи- тала в об- ществах с ограничен- ной ответ- ствен- ностью) 3 Объем тыс.руб. продаж (выручка от реали- зации) продукции, товаров, работ, оказания услуг (без НДС и акцизов) 4 Чистая тыс.руб. прибыль (убыток) 5 Выплачено тыс.руб. дивидендов (распреде- лена чистая прибыль Об- щества между участниками Общества) по итогам соот- ветствующего года, всего (за вычетом налога на дивиденды): в том числе: 5.1 На 1 обыкно- руб. венную акцию (на долю в размере 1% от уставного капитала в обществах с ограничен- ной ответ- ственностью) 5.2 На 1 приви- руб. легирован- ную акцию 6 Отчисления от чистой прибыли на нужды Об- щества: 6.1 В фонд на- тыс.руб. копления (фонд раз- вития) 6.2 В фонд тыс.руб. потреб- ления 6.3 На попол- тыс.руб. нение обо- ротного капитала 7 Инвестиции тыс.руб. в основной капитал за счет всех источников финансиро- вания, всего: в том числе: 7.1 За счет тыс.руб. собствен- ных средств 7.2 За счет тыс.руб. привлечен- ных средств 8 Среднего- тыс.руб. довая стоимость основных фондов 9 Рентабель- % ность к ос- новным фон- дам по при- были до на- логообложе- ния 10 Рентабель- % ность к выручке (объему продаж) по прибыли до налого- обложения 11 Средне- чел. списочная числен- ность ра- ботников 12 Средняя руб. заработ- ная плата в месяц 13 Начислен- тыс.руб. ная сумма налогов, всего: 13.1 в том числе тыс.руб. сумма нало- гов, подле- жащая пере- числению в бюджет горо- да Москвы 14 Коэффициент доли ед. текущей лик- видности 15 Коэффициент доли ед. обеспечен- ности соб- ственными оборотными средствами ------------------------------------------------------------------ Коэффициент текущей ликвидности (безразмерная величина) характеризует ожидаемую платежеспособность Общества на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Экономический смысл исчисления данного показателя состоит в том, что Общество погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов, следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, то Общество может рассматриваться как успешно функционирующее. Оптимальными значениями этого коэффициента являются: min_>1,5; opt_>2, а его разумный рост в динамике, как правило, рассматривается как положительная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по следующей формуле: Атек Ктек.ликв. = ----- , Птек где: Атек - все оборотные (мобильные) средства - значение по строке "Итого по разделу II" (код 290) бухгалтерского баланса; Птек - краткосрочные обязательства - значение по строке "Итого по разделу V" (код 690) бухгалтерского баланса. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования (безразмерная величина) показывает какая часть оборотных активов Общества финансируется за счет собственных средств. Рост данного показателя является положительной тенденцией и говорит о снижении зависимости Общества от внешних кредиторов. Оптимальные значения коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования: Кобеспеч _> 0,1- 0,3 Данный показатель рассчитывается по формуле: СОС Кобеспеч = ----- Аоб где: СОС - собственные оборотные средства - разность значений по строке "Итого по разделу III" (код 490) и по строке "Итого по разделу I" (код 190) бухгалтерского баланса. Аоб - оборотные активы - значение по строке "Итого по разделу II" (код 290) бухгалтерского баланса; - уставный капитал Общества и его разделение на акции различных типов (доли); - состав акционеров (участников) Общества и распределение долей в уставном капитале; - краткое описание целей, условий и параметров эмиссии дополнительных акций Общества; - краткое описание инвестиционного проекта, для реализации которого планируется увеличить уставный капитал Общества либо получить бюджетный кредит или субвенцию; - краткое описание проекта, для реализации которого планируется приобретение городом Москвой акций (долей в уставном капитале) Общества у третьих лиц; - величина и стоимость пакета акций или доли, приобретаемого городом; - на каких условиях (включая условия оплаты) предполагается приобрести пакет акций или долю; - дополнительные расходы (потери, включая налоговые льготы), которые понесет бюджет города после приобретения пакета акций или доли Общества; - преимущества (эффект), которые получит Общество от реализации проекта и от участия города Москвы в данном Обществе (проекте); - преимущества финансового (в том числе бюджетный эффект) и нефинансового характера, которые получит город Москва от участия в данном Обществе (проекте); - показатели эффективности деятельности Общества за период реализации проекта; - возможные риски для бюджета города, связанные с участием в проекте, и меры по их минимизации; - выводы и предложения. 4.2. Основные сведения об Обществе Данный раздел заполняется аналогично пункту 2.1. "Сведения об акционерном Обществе" Методических рекомендаций по составлению стратегического бизнес-плана акционерного общества, акции которого находятся в собственности города Москвы, утвержденных настоящим Постановлением, с учетом специфики организационно-правовой формы хозяйственного общества и его типа, т.е. для обществ с ограниченной ответственностью предоставляется информация по участникам Общества, долям в уставном капитале, размеру чистой прибыли Общества, распределяемой между участниками Общества, и так далее. Дополнительно указывается следующая информация: 4.2.1. Сведения об объектах социально-культурного назначения, находящихся на балансе Общества (представляются в виде следующей таблицы): Таблица 4.2.1 Объекты социально-культурного назначения ------------------------------------------------------------------ N Наименование Общая Год постройки, Место пп здания площадь год реконст- располо- Примечания помещений, рукции жения кв.м ------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------ Итого Х Х Х ------------------------------------------------------------------ 4.2.2. Сведения об автомобильном парке (представляются в виде следующей таблицы): Таблица 4.2.2 Характеристика автомобильного парка (по основным группам) ------------------------------------------------------------------ N Марка автомобиля Год изготовления/ Пробег, Процент пп приобретения тыс.км износа ------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------ 4.2.3. Сведения о дебиторской и кредиторской задолженности Общества. Указать кредиторов и дебиторов, величина задолженности по каждому из которых составляет не менее 10 процентов от общей суммы задолженности, с выделением просроченной задолженности за последний квартал перед составлением ТЭО. При наличии просроченной кредиторской и дебиторской задолженности указываются ее основные условия (процентная ставка, штрафные санкции, пени) и предполагаемые сроки погашения. Сведения указываются на дату окончания последнего квартала, предшествовавшего составлению ТЭО. Сведения о дебиторской и кредиторской задолженности Общества представляются в виде следующих таблиц: Таблица 4.2.3.a Структура кредиторской задолженности Общества ------------------------------------------------------------------ Наименование Срок наступления платежа показателей ---------------------------------------------- До 30 От 30 От 60 От 90 От 180 Более дней до 60 до 90 до 180 дней 1 года дней дней дней до 1 года ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ Заемные средства, в том числе просроченная задолженность в том числе: Банковские кредиты Облигационные займы Прочие Кредиторская задолженность, в том числе просроченная в том числе: Перед постав- щиками и под- рядчиками Перед дочерними и зависимыми обществами По оплате труда Прочая кредитор- ская задолженность Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, в том числе просроченная ------------------------------------------------------------------ Итого ------------------------------------------------------------------ Таблица 4.2.3.b Основные кредиторы ------------------------------------------------------------------ Просроченная Текущая задолженность задолженность Кредитор ------------------------------------------------------ Сумма Дата Дата Сумма Дата Дата Приме- задол- платежа плани- задол- платежа плани- чание женности по до- руемого жен- по до- руе- говору испол- ности говору мого нения испол- нения ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 8 ------------------------------------------------------------------ Кредитор 1 Кредитор 2 Кредитор 3 Кредитор 4 ------------------------------------------------------------------ Итого Х Х Х Х Х ------------------------------------------------------------------ Если у Общества имеется кредиторская задолженность, обеспеченная залогом, то указываются величина такой кредиторской задолженности, форма и размер залога в денежном выражении, а также перечень заложенного имущества. Если у Общества существуют дочерние общества, то указываются общие размеры кредиторской задолженности между Обществом и дочерними обществами, а также размеры кредиторской задолженности каждого из дочерних обществ между собой. Таблица 4.2.3.c Структура дебиторской задолженности Общества ------------------------------------------------------------------ Наименование Срок наступления платежа показателей ---------------------------------------------- До 30 От 30 От 60 От 90 От 180 Более дней до 60 до 90 до 180 дней 1 года дней дней дней до 1 года ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ Дебиторская задолженность, в том числе просроченная задолженность в том числе: Покупатели и заказчики Векселя к получению Задолженность дочерних и зависимых обществ Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал Авансы выданные Прочие дебиторы ------------------------------------------------------------------ Итого ------------------------------------------------------------------ Таблица. 4.2.3.d Основные дебиторы ------------------------------------------------------------------ Просроченная Текущая задолженность задолженность Дебитор ------------------------------------------------------ Сумма Дата Дата Сумма Дата Дата Приме- задол- платежа плани- задол- платежа плани- чание женности по до- руемого жен- по до- руе- говору испол- ности говору мого нения испол- нения ------------------------------------------------------------------ Дебитор 1 Дебитор 2 Дебитор 3 Дебитор 4 ------------------------------------------------------------------ Итого Х Х Х Х Х ------------------------------------------------------------------ 4.2.4. Расчеты с бюджетом. Сведения о расчетах Общества с бюджетом представляются в виде следующих таблиц: Таблица 4.2.4.a Расчеты с бюджетами (заполняется за два завершенных финансовых года, предшествовавших составлению ТЭО; по текущему году представляются прогнозные данные): ------------------------------------------------------------------ Наименование Год Год Год текущий показателей (прогноз) ----------------------------------------------------- Феде- Субъ- Мест- Феде- Субъ- Мест- Феде- Субъ- Мест- раль- екта ный раль- екта ный раль- екта ный ный РФ ный РФ ный РФ ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ------------------------------------------------------------------ Получено бюджетных средств Пере- числено средств в бюджет В том числе: по нало- говым плате- жам, штрафы, пени Объем полу- ченных льгот В том числе: по нало- говым плате- жам Задол- жен- ность на конец периода ------------------------------------------------------------------ Итого ------------------------------------------------------------------ Таблица 4.2.4.b Текущие обязательства перед бюджетами (заполняется на конец последнего отчетного квартала, предшествовавшего составлению ТЭО): ------------------------------------------------------------------ Срок наступления платежа Наименование Просро- ----------------------------------------- показателей чено До 30 От 30 От 60 От 90 От 180 Более дней до 60 до 90 до 180 дней 1 года дней дней дней до 1 года ------------------------------------------------------------------ Федеральный бюджет Из них: по налогам, по штрафам, пеням Бюджет субъекта РФ Из них: по налогам по штрафам, пеням Местный бюджет Из них: по налогам по штрафам, пеням ------------------------------------------------------------------ Итого ------------------------------------------------------------------ 4.2.5. Потребность в финансировании и источники финансирования. Приводится анализ за два завершенных финансовых года, предшествующих дате составления ТЭО, и прогноз за текущий год. Сведения о потребности в финансировании и об источниках финансирования приводятся в виде следующих таблиц: Таблица 4.2.5.a Потребность в финансовых ресурсах ------------------------------------------------------------------ Год Наименование показателей Год Год (текущий, прогноз) ------------------------------------------------------------------ Наименование показателей Расходы на нематериальные активы, тыс.руб. Расходы на приобретение зданий и сооружений, тыс.руб. Расходы на приобретение машин и оборудования, тыс.руб. Финансовые вложения, тыс.руб. Затраты на лизинг, аренду, тыс.руб. Затраты на приобретение / освоение новых технологий, тыс.руб. Расходы на покрытие задолженности, тыс.руб. Расходы на оборотный капитал, тыс.руб. Заработная плата и отчисления, тыс.руб. Прочие расходы, тыс.руб. ------------------------------------------------------------------ Итого ------------------------------------------------------------------ Таблица 4.2.5.b Источники финансирования ------------------------------------------------------------------ Год Наименование показателей Год Год (текущий, прогноз) ------------------------------------------------------------------ Собственные средства Уставный капитал Прибыль от основной деятельности Прибыль от прочей деятельности Амортизационные отчисления Резервный фонд Резервы предстоящих расходов и платежей Привлеченные средства Краткосрочные кредиты Долгосрочные кредиты Эмиссия ценных бумаг Иные формы Лизинг Бюджетные кредиты Бюджетные инвестиции Субсидии, субвенции (целевое финансирование) ------------------------------------------------------------------ Итого ------------------------------------------------------------------ 4.2.6. Основные виды деятельности и их доля в объеме реализации (выручки). Указываются основные виды деятельности Общества и доли объема реализации (доли выручки) Общества от каждого из них в общем объеме реализации (выручки) за два завершенных финансовых года, предшествующих дате составления ТЭО, и за текущий год; и вид деятельности, который является преобладающим и имеет приоритетное значение для Общества. Таблица 4.2.6 Основные виды деятельности и их доля в объеме реализации (выручки) ------------------------------------------------------------------ Год Наименование показателей Год, % Год, % (текущий, прогноз), % ------------------------------------------------------------------ Вид деятельности 1 Вид деятельности 2 Вид деятельности 3 ------------------------------------------------------------------ 4.2.7. Структура затрат на производство и реализацию продукции. Таблица 4.2.7 Структура затрат на производство и реализацию продукции ------------------------------------------------------------------ Год (текущий, Наименование Год Год прогноз) показателей --------------------------------------------------- В том В том В том Всего числе Всего числе Всего числе по ос- по ос- по ос- новному новному новному виду виду виду деятель- деятель- деятель- ности ности ности ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ Материальные затраты В том числе сырье и ма- териалы Покупные комплекту- ющие, изде- лия, полу- фабрикаты Работы и услуги про- изводствен- ного харак- тера, выпол- ненные сто- ронним орга- низациям Топливо Энергия Затраты на оплату труда Отчисления на социаль- ные нужды Амортизация основных средств Прочие затраты в том числе: Арендная плата Вознаграждения за изобретения и рационализа- торские пред- ложения Обязательные страховые платежи Проценты по кредитам банков Представи- тельские расходы Суточные и подъемные Налоги, включаемые в себестои- мость про- дукции (работ, услуг) Итого затраты на производство и реализацию продукции (ра- бот, услуг) Себестоимость продукции (ра- бот, услуг) Выпуск товаров и услуг (без внутреннего оборота) в фак- тических ценах (без НДС, акци- зов и аналогич- ных обязатель- ных платежей) ------------------------------------------------------------------ 4.2.8. Система сбыта и источники сырья, материалов и услуг Таблица 4.2.8 Система сбыта по каждому основному виду продукции (товаров, услуг) ------------------------------------------------------------------ Наименование продукции Схема реализации Комментарии (товаров, услуг) ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 ------------------------------------------------------------------ Прямые продажи _________% Собственная торговая сеть _________% Контролируемая торго- вая сеть _________% ------------------------------------------------------------------ Прямые продажи _________% Собственная торговая сеть _________% Контролируемая торго- вая сеть _________% ------------------------------------------------------------------ Прямые продажи _________% Собственная торговая сеть _________% Контролируемая торго- вая сеть _________% ------------------------------------------------------------------ Характер продаж цикличность __________________________________ ______________________________________________ ______________________________________________ сезонность ___________________________________ ______________________________________________ ______________________________________________ Источники сырья, материалов и услуг. Указываются полные фирменные наименования поставщиков Общества, на которых приходится не менее чем 10% всех поставок товарно-материальных ценностей, их доли в общем объеме поставок. Отдельно указывается, какую часть в поставках Общества занимает импорт. Рынки сбыта продукции (товаров, услуг) Общества. Указываются полные фирменные наименования потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10% общей выручки от реализации продукции (товаров, услуг) Общества, и их доли в общем объеме реализации. 4.2.9. Участники Общества и его уставный капитал. В данном разделе следует привести динамику изменения уставного капитала Общества и его разделение на акции различных типов (доли). Дать состав акционеров (участников) Общества, доля которых в уставном капитале составляет 1 и более процентов с указанием конкретной доли этих акционеров (участников) в уставном капитале Общества. Дать характеристику (в том числе юридический и фактический адреса, фамилии и телефоны руководителей, виды и, по возможности, основные показатели финансово-хозяйственной деятельности) акционеров - юридических лиц, доля которых в уставном капитале Общества составляет 20 и более процентов. Представить как приложение к ТЭО отчеты об уже произведенных Обществом выпусках эмиссионных ценных бумаг, а также проспект (проект проспекта) эмиссии дополнительных акций, приобрести которые (или часть которых) предлагается городу. Описать, на какие цели предполагается использовать денежные средства и имущество, полученные от размещения дополнительных акций. 4.3. Описание проекта 4.3.1. Цели и существо проекта. Если проект участия в хозяйственных обществах предполагает приобретение пакетов акций (долей) у третьих лиц, то есть отсутствие изменения уставного капитала хозяйствующего общества, описание проекта необходимо рассматривать как проект развития Общества на расчетный период, в котором город Москва становиться акционером (участником). Разработка данного раздела в предусмотренном виде необходима для определения будущего потока доходов в бюджет города Москвы. 4.4. Если проект участия в хозяйствующем обществе в расчетный период не предполагает приобретения оборудования, строительства объектов недвижимости и так далее, то соответствующие разделы описания проекта не включаются в ТЭО с указанием причин. 4.4.1. Анализ рынка, концепция маркетинга. В тех случаях, когда в результате осуществления проекта предполагается либо существенно увеличить объемы реализации уже освоенной продукции (товаров, услуг), либо начать производство новой продукции, в данном подразделе должны быть приведены: - анализ структуры рынка и выявление его сегментов (все население, население с определенным уровнем доходов, группы предприятий, государственные и региональные нужды, география предполагаемого сбыта); - объемы предполагаемого рынка сбыта и его основные характеристики (развивающийся, стабильный, сужающийся); - особенности сегмента рынка, на который ориентируется проект; - основные сведения о конечных потребителях. Для крупных промышленных потребителей и оптовых покупателей указать, имеются ли с ними предварительные договоренности о реализации намечаемой к выпуску продукции; - динамика спроса и цен на аналогичную продукцию за последние 3-5 лет и тенденции их изменения на последующие периоды; - текущие и прогнозируемые темпы инфляции в анализируемом секторе рынка; - характер спроса (равномерный или сезонный); - сведения об основных конкурентах, их сильных и слабых сторонах; - подробная характеристика свойств продукции, намечаемой к производству Обществом, которые позволят завоевать рынок сбыта. Для проведения маркетинговых исследований рекомендуется использовать материалы государственной статистики, данные социологических опросов и выборочных опросов торгово-сбытовых организаций, средства массовой информации. При осуществлении крупных проектов необходимо привлекать к маркетинговых исследованиям специализированные маркетинговые организации. В этом случае отчет о маркетинговых исследованиях, составленный специализированной организацией, должен быть приложен к ТЭО. В подразделе должны быть также подробно описаны маркетинговые мероприятия, а именно: - намечаемая организация системы сбыта (поставка по прямым договорам, реализация через торгово-сбытовые организации, организация сети фирменных магазинов и т.д.). Если предполагается использовать специализированные торговые или посреднические организации, то дать их подробную характеристику; - анализ альтернативных методов (программ) сбыта и обоснование выбранной программы; - методы рекламы и затраты на ее проведение, другие методы продвижения продукции на рынок; - ценовая политика и обоснование уровня цен на выпускаемую продукцию по периодам жизненного цикла проекта с учетом необходимости завоевания рынка; - возможные действия конкурентов при появлении на рынке нового производителя (либо при существенном увеличении Обществом выпуска уже освоенной продукции) и предполагаемые меры противодействия; - требования к организации производства с точки зрения необходимости гибко реагировать на изменяющуюся конъюнктуру спроса; - сведения о разработке новых продуктов (работ, услуг), которые могут составить конкуренцию намечаемой к выпуску продукции, и возможные действия Общества в этих случаях. Если в результате осуществления проекта предполагается лишь сохранить существующие объемы выпуска продукции, то в данном подразделе необходимо описать мероприятия, которые позволят удержать за собой существующие рынки сбыта и сохранить объемы реализации продукции на действующем уровне. 4.4.2. План продаж (реализации) продукции в случае осуществления проекта. План продаж и расчет выручки от реализации продукции (товаров, услуг) в случае осуществления проекта необходимо представить в виде таблицы, аналогичной таблице 3.4.3. настоящих Методических рекомендаций. 4.4.3. План реализации проекта. Календарный план-график. План реализации проекта и календарный план-график проекта необходимо представить в виде таблицы, содержание данного подраздела должно соответствовать требованиям пункта 3.5. настоящих Методических рекомендаций. 4.4.4. Выбор технологии и оборудования. Данный подраздел разрабатывается в тех случаях, когда в результате осуществления проекта предусматривается организация нового производства либо модернизация действующего. Содержание данного подраздела, включая расчетные таблицы, должно соответствовать требованиям пункта 3.6. настоящих Методических рекомендаций. 4.4.5. Основные строительные и архитектурно-планировочные решения. Данный подраздел разрабатывается в тех случаях, когда в рамках осуществления проекта предусматривается строительство новых или реконструкция действующих объектов недвижимости. Содержание данного подраздела должно соответствовать требованиям пункта 3.7 настоящих Методических рекомендаций. 4.4.6. Организация производства. Содержание данного подраздела должно соответствовать пункту 3.8. настоящих Методических рекомендаций. 4.4.7. Снабжение производства материальными ресурсами. Содержание данного подраздела должно соответствовать пункту 3.9 настоящих Методических рекомендаций. 4.4.8. Структура управления Обществом и кадры. Содержание данного подраздела должно соответствовать пункту 3.10. настоящих Методических рекомендаций. 4.5. Обоснование величины и стоимости пакета акций (доли), приобретаемого городом. В данном разделе следует дать логическое обоснование необходимости и целесообразности участия города Москвы в Обществе (проекте) с организационной, технологической, финансовой и иных точек зрения. Следует показать, что даст городу участие в данном Обществе (проекте), и что даст Обществу участие города в нем. Привести основные положения и выводы независимого оценщика о рыночной стоимости приобретаемого пакета акций (доли). Если акции Общества котируются на фондовом рынке, то привести динамику этих котировок за последние 2-3 года и оценить пакет акций по последним котировкам. Сопоставить эти величины со стоимостью чистых активов Общества, приходящейся на приобретаемый пакет акций. Если в результате осуществления проекта предполагается внесение городом Москвой в уставный капитал Общества имущества и (или) исключительных прав, привести основные положения и выводы независимого оценщика о стоимости имущества и (или) исключительных прав, вносимых городом в уставный капитал общества в порядке оплаты дополнительных акций Общества. 4.6. Расчет показателей эффективности проекта в целом и бюджетной эффективности проекта с участием города в проекте Оценку эффективности проекта в целом и бюджетной эффективности проекта с участием города в проекте следует производить методом расчета по предприятию в целом (см. пункт П 1.7 Методических рекомендаций по оценке эффективности ИП). Этот метод предполагает сопоставление вариантов развития Общества "с проектом" ("основной" вариант) и "без проекта" ("нулевой" вариант). Формирование "основного" варианта производится путем внесения соответствующих корректировок в показатели "нулевого" варианта, который, в свою очередь, сводится к прогнозу денежных потоков по Обществу в целом, когда оцениваемый проект не будет реализован. Исходные экономические параметры и т.д. рассчитываются аналогично пункту 3.11.1. настоящих Методических рекомендаций. В данном разделе, на основе обобщения и денежной оценки данных предыдущих разделов, необходимо: - определить общие и текущие затраты по проекту; - обосновать выбранную схему финансирования проекта по критерию максимального индекса рентабельности участия города Москвы в Обществе при осуществлении проекта действующим Обществом с долей города Москвы. Схема финансирования должна определяться по критерию максимального бюджетного эффекта от проекта при участии города Москвы в проекте; - определить показатели коммерческой эффективности проекта в целом и для отдельных его участников при условии участия города в Обществе (проекте); - определить показатели бюджетной эффективности проекта при участии города Москвы в данном проекте. Все таблицы данного раздела должны быть рассчитаны с помощью Microsoft Excel с сохранением в ячейках расчетных формул. Рассчитываются показатели развития Общества (включая бюджетный эффект с участием города в проекте) по варианту при участии города в проекте. Формы расчетных таблиц и расчеты аналогичны представленным в пункте 3.11. (за исключением таблиц 3.11.10 и 3.11.11) настоящих Методических рекомендаций. При необходимости приводятся расчеты по нескольким "основным" вариантам и обосновывается выбор из них оптимального варианта (это может понадобиться, прежде всего, для обоснования схемы финансирования проекта). Информация по документуЧитайте также
Изменен протокол лечения ковида23 февраля 2022 г. МедицинаГермания может полностью остановить «Северный поток – 2»23 февраля 2022 г. ЭкономикаБогатые уже не такие богатые23 февраля 2022 г. ОбществоОтныне иностранцы смогут найти на портале госуслуг полезную для себя информацию23 февраля 2022 г. ОбществоВакцина «Спутник М» прошла регистрацию в Казахстане22 февраля 2022 г. МедицинаМТС попала в переплет в связи с повышением тарифов22 февраля 2022 г. ГосударствоРегулятор откорректировал прогноз по инфляции22 февраля 2022 г. ЭкономикаСтоимость нефти Brent взяла курс на повышение22 февраля 2022 г. ЭкономикаКурсы иностранных валют снова выросли21 февраля 2022 г. Финансовые рынки |
Архив статей
2024 Май
|
