Постановление Четвертого арбитражного апелляционного суда от 09.09.2014 по делу n А10-744/2014. Постановление суда апелляционной инстанции: Оставить решение суда без изменения, жалобу без удовлетворения

и действия (бездействие) органов, осуществляющих публичные полномочия, должностных лиц не соответствуют закону или иному нормативному правовому акту и нарушают права и законные интересы заявителя в сфере предпринимательской и иной экономической деятельности, принимает решение о признании ненормативного правового акта недействительным, решений и действий (бездействия) незаконными (часть 2 статьи 201 АПК РФ).

Согласно пункту 6 Постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации и Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 1 июля 1996 года № 6/8 «О некоторых вопросах, связанных с применением Гражданского кодекса Российской Федерации» основанием для принятия решения суда о признании ненормативного акта государственного органа или органа местного самоуправления недействительным являются одновременно как его несоответствие закону или иному правовому акту, так и нарушение указанным актом гражданских прав и охраняемых законом интересов гражданина или юридического лица, обратившихся в суд с соответствующим требованием.

С учетом изложенного суд апелляционной инстанции полагает, что требования заявителя могут быть удовлетворены только в том случае, если будут установлены следующие обстоятельства:

1) несоответствие оспариваемого отказа закону или иному нормативному правовому акту;

2) нарушение прав и законных интересов заявителя этим отказом.

При отсутствии хотя бы одного из данных обстоятельств, требования общества удовлетворению не подлежат.

На основании Указа Президента Российской Федерации от 25 июля 2013 года № 645 с 01 сентября 2013 года Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР России) упразднена.

В соответствии с Федеральным законом от 23 июля 2013 года № 251-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков» полномочия ФСФР России по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков с 1 сентября 2013 года переданы Банку России.

Согласно статье 76.2 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации» Банк России является органом, осуществляющим регулирование, контроль и надзор за соблюдением эмитентами требований законодательства Российской Федерации об акционерных обществах и ценных бумагах, а также регулирование, контроль и надзор в сфере корпоративных отношений в акционерных обществах в целях защиты прав и законных интересов акционеров и инвесторов.

В свою очередь статьей 76.1 упомянутого Закона предусмотрено, что Банк России является органом, осуществляющим регулирование, контроль и надзор в сфере финансовых рынков за некредитными финансовыми организациями и (или) сфере их деятельности в соответствии с федеральными законами.

Для обеспечения исполнения Банком России функций по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков с 1 сентября 2013 года образована Служба Банка России по финансовым рынкам, которая осуществляет функции упраздняемой ФСФР России.

Межрегиональное управление Службы Банка России по финансовым рынкам в Сибирском федеральном округе (г. Новосибирск) являлось территориальным подразделением Службы Банка России Федеральной службы по финансовым рынкам.

Положением о территориальном подразделении Службы Банка России по финансовым рынкам, утвержденным руководителем Службы Банка России по финансовым рынкам 20.09.2013, установлено, что основными задачами территориального подразделения Службы Банка России по финансовым рынкам являлись выполнение на подведомственных территориях функций в области регулирования, контроля и надзора в сфере финансовых рынков, возложенных законодательством Российской Федерации на Банк России.

Согласно пункту 3.2.1 вышеуказанного Положения к полномочиям территориального подразделения Службы Балки России по финансовым рынкам относились регистрация выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг и отчетов об итогах выпусков ценных бумаг, а также проспектов ценных бумаг (за исключением негосударственных и муниципальных пенных бумаг, а также облигаций Банка России), а также приостановление эмиссий ценных бумаг, признание выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимися.

Таким образом. Управление является уполномоченным органом по регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг, приостановлению эмиссий ценных бумаг, а должностные лица Управления вправе, в том числе принимать решения о государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг и соответственно в отказе в такой регистрации.

В рассматриваемом случае оспариваемый обществом приказ принят начальником Межрегионального управления в Сибирском федеральном округе Службы Банка России Снегиревым Е.К., то есть с учетом изложенных выше правовых норм, уполномоченным должностным лицом.

Как установлено судом первой инстанции и следует из обстоятельств дела, ОАО «Корпорация развития Республики Бурятия» обратилось в Управление с заявлением на государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг с приложением полного пакета документов.

В соответствии со статьей 39 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее – Закон об акционерных обществах) общество вправе осуществлять размещение дополнительных акций и иных эмиссионных ценных бумаг посредством подписки и конвертации. При этом размещение акций и иных эмиссионных ценных бумаг общества осуществляется в соответствии с правовыми актами Российской Федерации.

Размещение акций (эмиссионных ценных бумаг общества, конвертируемых в акции) посредством закрытой подписки осуществляется только по решению общего собрания акционеров об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций (о размещении эмиссионных ценных бумаг общества, конвертируемых в акции), принятому большинством в три четверти голосов акционеров - владельцев голосующих акций, принимающих участие в общем собрании акционеров, если необходимость большего числа голосов для принятия этого решения не предусмотрена уставом общества.

Отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, при обращении иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных федеральными законами, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг урегулированы Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон о рынке ценных бумаг)

В статье 2 упомянутого выше Закона даны определения следующим понятиям:

- эмиссионная ценная бумага – любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка; размещается выпусками; имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги;

- дополнительный выпуск эмиссионных ценных бумаг – совокупность ценных бумаг. размещаемых дополнительно к ранее размещенным ценным бумагам того же выпуска эмиссионных ценных бумаг. Ценные бумаги дополнительного выпуска размещаются на одинаковых условиях;

- размещение эмиссионных ценных бумаг – отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.

- эмиссия ценных бумаг – установленная настоящим Федеральным законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

На основании статьи 19 Закона о рынке пенных бумаг процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом, включает в себя следующие этапы:

1)     принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг или иного решения, являющегося основанием для размещения эмиссионных ценных бумаг;

2)     утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;

3)         государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или присвоение выпуску (дополнительному выпуску) эмиссионных ценных бумаг идентификационного номера;

4) размещение эмиссионных ценных бумаг;

5) государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или представление уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

В силу пункта 3 статьи 20 Закона о рынке ценных бумаг Банк России обязан осуществить государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в его государственной регистрации в течение 30 дней с даты получения документов, представленных для государственной регистрации.

Согласно статье 21 Закона о рынке ценных бумаг основаниями для отказа в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспекта ценных бумаг являются:

нарушение эмитентом требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, в том числе наличие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и обращения эмиссионных ценных бумаг законодательству Российской Федерации и несоответствии условий выпуска эмиссионных ценных бумаг законодательству Российской Федерации о ценных бумагах (абзац 2);

несоответствие документов, представленных для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или регистрации проспекта ценных бумаг, и состава содержащихся в них сведений требованиям настоящего Федерального закона и нормативных актов Банка России (абзац 3);

непредставление в течение 30 дней по запросу Банка России всех документов, необходимых для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или регистрации проспекта ценных бумаг;

несоответствие финансового консультанта на рынке ценных бумаг, подписавшего проспект ценных бумаг, установленным требованиям;

внесение в проспект ценных бумаг или решение о выпуске ценных бумаг (иные документы, являющиеся основанием для государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг) ложных сведений либо сведений, не соответствующих действительности (недостоверных сведений) (абзац 6).

Пунктом 2 статьи 26 указанного Закона установлен исчерпывающий перечень оснований для признания выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся по решению регистрирующего органа. К числу таких оснований отнесен, в том числе, отказ регистрирующего органа в государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

Приказом ФСФР России от 25.01.2007 № 07-4/пз-н были утверждены Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг (действующие в рассматриваемый период времени).

Пунктом 2.6.4 названных Стандартов определен перечень документов, представляемых в регистрирующий орган для государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

Согласно пункту 2.6.6 Стандартов эмиссии ценных бумаг регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в его государственной регистрации в течение 14 дней с даты получения им документов и электронных носителей в соответствии с настоящими Стандартами.

В то же время в силу пункта 2.6.7 Стандартов эмиссии ценных бумаг, в случае представления в регистрирующий орган не всех документов, предусмотренных настоящими Стандартами, несоответствия формы указанных документов и/или состава содержащихся в них сведений требованиям настоящих Стандартов, а также в случае выявления иных устранимых нарушений или признаков нарушений регистрирующий орган принимает решение о приостановлении эмиссии ценных бумаг. В этом случае регистрирующий орган направляет эмитенту соответствующее уведомление с указанием допущенных нарушений (признаков нарушений), срока для их устранения (в случае выявления нарушений) и/или необходимости представления эмитентом исправленных и/или дополненных документов.

Таким образом, как правильно указал суд первой инстанции, процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг включает себя последовательные действия регистрирующего органа. При осуществлении таких действий регистрирующий орган, в случае обнаружения устранимых нарушений и/или представления не всех документов, обязан приостановить эмиссию ценных бумаг и установить эмитенту срок устранения нарушений.

Как установлено судом первой инстанции и следует из содержания оспариваемого приказа, Управление пришло к выводу о том, что решением о размещении ценных бумаг предусмотрено размещение акций дополнительного выпуска сразу после подписания акта приема-передачи имущества, то есть до момента полной оплаты акций (момент государственной регистрации права собственности на недвижимое имущество), что является нарушением пункта 8 статьи 24 Закона о рынке ценных бумаг и абзаца 1 пункта 6.4.10 Стандартов эмиссии ценных бумаг.

Пунктом 8 статьи 24 Закона о рынке ценных бумаг установлено, что эмиссионные ценные бумаги, размещаемые путем подписки, должны размещаться при условии их полной оплаты.

В силу абзаца 1 пункта 6.4.10 Стандартов эмиссии ценных бумаг при размещении ценных бумаг акционерных обществ путем подписки зачисление ценных бумаг на лицевые счета в реестре владельцев именных ценных бумаг и на счета депо в депозитариях, а также выдача сертификатов документарных ценных бумаг на предъявителя без обязательного централизованного хранения осуществляются только после полной оплаты соответствующих ценных бумаг и не позднее последнего дня срока размещения ценных бумаг, установленного в решении о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг.

Таким образом, необходимым условием размещения эмиссионных ценных бумаг, размещаемых путем подписки, является их полная оплата.

Как выше установлено, в пункте 8 решения о размещении ценных бумаг определен «порядок размещения ценных бумаг». В данном пункте решения, в том числе указано, что «в день получения документов, подтверждающих оплату дополнительных акций, при этом оплата акций неденежными средствами подтверждается актами приема-передачи, в течение одного дня, эмитент оформляет передаточное распоряжение, являющееся основанием для внесения приходной записи по лицевому счету акционера приобретателя - Республика Бурятия в лице Минимущества РБ (ОГРН 1070326007641), о приобретении размещаемых дополнительных акций, в количестве соответствующем оплате, и направляет реестродержателю ОАО «Корпорация развития Республики