Постановление Пятнадцатого арбитражного апелляционного суда от 26.05.2013 по делу n А53-14973/2012. Оставить без изменения определение первой инстанции: а жалобу - без удовлетворения (ст.272 АПК)

заявленные в процедуре наблюдения в установленный статьей 71 Закона о банкротстве, срок (за исключением требования компании Hanil E-Wha Co., Ltd, размер требований которого не может повлиять на принятие решений) рассмотрены, большинство конкурсных кредиторов выразили свою позицию о дальнейшей процедуре банкротства должника (ходатайствовали о введении в отношении должника процедуры внешнего управления). Судебные заседания по рассмотрению отчета временного управляющего неоднократно откладывались (14.11.2012 и 23.01.2013).

При этом, суд первой инстанции обоснованно исходил из того, что само по себе отсутствие решения первого собрания кредиторов не является обстоятельством, препятствующим рассмотрению дела о банкротстве с соблюдением требований статей 51, 75 Закона о банкротстве.

Рассмотрев итоги процедуры наблюдения в отношении ООО «ТагАЗ», судом первой инстанции установлено, что в соответствии с требованиями статьи 70 Закона о банкротстве временным управляющим проведен анализ финансового состояния должника.

Анализ, проведенный в рамках процедуры наблюдения, свидетельствует об отсутствии признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.

Из анализа финансового состояния должника усматривается, что во 2 квартале 2009 года наблюдается снижение совокупных активов должника с 58 041 314 тыс. рублей до 31 881 443 тыс. рублей, т.е. на 26 159 871 тыс. рублей, или в 1,82 раза. Снижение совокупных активов свидетельствует о снижении хозяйственной деятельности должника.

Основные средства должника во втором квартале 2009 года увеличились на 446 301 тыс. рублей по отношению к первому кварталу, в четвертом квартале стоимость основных средств составила 4 574 292 тыс. рублей. Увеличение стоимости основных средств произошло за счет ввода в эксплуатацию объектов незавершенного строительства. Ввод в эксплуатацию объектов целесообразен, поскольку они могут быть использованы для расширения хозяйственной деятельности должника (диверсификации производства).

Оборотные активы должника во втором квартале 2009 года снизились на 26 775 547 тыс. рублей по отношению к первому кварталу 2009 года за счет снижения краткосрочных финансовых вложений, включающих в себя стоимость собственных долей в уставном капитале должника. В дальнейшем наблюдалось стабильное снижение оборотных активов должника и к концу анализируемого периода по состоянию на 01.10.2012 активы составили 12 169 093 тыс. рублей, что в два раза меньше по отношению к стоимости активов во 2 квартале 2009 года. Уменьшение оборотных активов свидетельствует о снижении хозяйственной деятельности должника и, как следствие, его платежеспособности. Наблюдалось также снижение краткосрочной дебиторской задолженности.

Во втором квартале 2009 года собственные средства должника снизились на 467 208 тыс. рублей, или в 3,8 раза по отношению к первому кварталу 2009 года, а с четвертого квартала 2009 года до конца анализируемого периода значение собственных оборотных средств приняло отрицательное значение и по состоянию на 01.10.2012 составило – 5 821 564 тыс. рублей.

Валовая выручка должника в 2009 году составила 13 199 248 тыс. рублей, в 2010 года – 16 864 868 тыс. рублей, в 2011 году – 13 595 295 тыс. рублей. По состоянию на 01.10.2012 – 8 175 014 тыс.рублей, по отношению к аналогичному периоду 2011 года уменьшилась на 2 557 379 тыс. рублей, или на 31,3%.

Проведенный анализ активов и пассивов должника показал, что у должника по данным бухгалтерского баланса по состоянию на 01.10.2012 имеются активы в размере 20 315 805 000 рублей, в том числе внеоборотные активы на сумму 8 146 712 000 рублей, из них: основные средства в размере 4 640 354 000 рублей, незавершенное строительство в размере 1 285 145 000 рублей, доходные вложения в материальные ценности в размере 1 796 000 рублей, долгосрочные финансовые вложения в размере 794 353 000 рублей, отложенные налоговые активы в размере 1 425 064 000 рублей.

По состоянию на отчетную дату у должника имеются оборотные активы в размере 12 169 093 000 рублей, в том числе: запасы в размере 2 716 140 000 рублей, дебиторская задолженность по бухгалтерским данным по состоянию на 01.10.2012 года в размере 4 933 668 000 рублей, краткосрочные финансовые вложения в размере 4 504 095 000 рублей, денежные средства в размере 15 177 000 рублей, НДС по приобретенным ценностям в размере 13 000 рублей.

По данным бухгалтерского учета, все обязательства должника на 01.10.2012 года составляют 26 137 369 000 рублей, в том числе: долгосрочные обязательства в размере 17 079 097 000 рублей, краткосрочные обязательства в размере 9 058 272 000 рублей.

По данным бухгалтерского баланса ООО «ТагАЗ» по состоянию на 01.10.2012 убытки должника составили 9 140 400 000 рублей.

На основании проведенного анализа изменения структуры активов, пассивов ООО «ТагАЗ», расчета коэффициентов ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, и других показателей, рассматриваемых в совокупности, сделан вывод о том, что предприятие находится в финансовом кризисе, финансовая устойчивость Предприятия практически полностью утрачена. Общество не в состоянии рассчитаться по своим обязательствам. Более эффективное использование ресурсов и мобилизация внутренних резервов не могут коренным образом улучшить финансовое положение должника в краткосрочном периоде. Получение доходов от производственно-хозяйственной деятельности в размерах, достаточных для закрытия всей кредиторской задолженности, в настоящее время отсутствует.

На основании вышеизложенного, временным управляющим сделан вывод о невозможности восстановления платежеспособности ООО «ТагАЗ» без привлечения инвестиций (внешних источников в краткосрочном периоде). Восстановление платежеспособности в долгосрочном периоде возможно при условии максимальной загрузки существующих производственных мощностей и наличия заказов на сборку автомобилей на производственной площадке ООО «ТагАЗ» со стороны стратегических партнеров (Сбербанка РФ в лице ООО «Южная Автомобильная Группа») и освоение выпуска нового продукта, разработанного ООО «ТагАЗ».

Временный управляющий указал, что при принятии решения о дальнейшей процедуре в отношении ООО «ТагАЗ» следует учесть, что у должника достаточно производственных ресурсов (производственные мощности, трудовые ресурсы, хозяйственные связи, деловая репутация, опыт работы персонала), которые при более эффективном их использовании позволят в краткосрочном периоде (2 года) приостановить кризис, а в долгосрочном периоде (8-10 лет), накопить денежные средства, достаточные для восстановления платежеспособности должника и расчетов с кредиторами.

Кроме того, в финансовом анализе временным управляющим отмечены следующие факторы, повлиявшие на финансовое состояние производителей автомобилей.

В связи с мировым финансовым кризисом в 2008 году мировое автомобилестроение оказалось в числе самых депрессивных отраслей глобальной экономики. Суммарный объем производства автомобилей в мире за 2009 год составил 61,7 млн. шт. (-12,8% к 2008 году).

По итогам 2009 года общий объем производства автомобильной техники в России снизился на 59,8% и составил 722,4 тысячи единиц. В 2011 году совокупный объем производства автомобильной техники в России вырос более чем на 40%, достигнув двухмиллионной отметки.

Со 2 полугодия 2008 года в связи с финансовым кризисом продажи автопроизводителей России начали падать. В 2009 году падение продаж автомобилей составило 55 % к 2007 году.

В 2009 году остановка производства наблюдалась на всех автомобилестроительных предприятиях России, в том числе на ООО «ТагАЗ».

Стратегия развития автомобильной промышленности Российской Федерации на период до 2020 года, утвержденная приказом Министерства промышленности и торговли Российской Федерации от 23.04.2010 № 319 обозначила проблемы отечественных автопроизводителей и пути их решения.

Экспертные оценки перспектив изменения рынка автомобильной техники в России, проведенные с учетом анализа автомобильного парка, уровня обеспеченности населения и транспортного комплекса в целом, свидетельствуют о его тенденциях к значительному росту в долгосрочной перспективе. Восстановление докризисного уровня автомобильного рынка прогнозируется экспертами уже к 2013-2014 годам.

Источниками финансирования расходов на реализацию мероприятий Стратегии развития автомобильной промышленности Российской Федерации на период до 2020 года являются собственные и привлеченные средства автопроизводителей при поддержке федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, а также средства коммерческих организаций и иные внебюджетные источники в основе своей представленными инструментами проектного финансирования на срок не менее 10-15 лет по льготной ставке.

Должник, обосновывая свою позицию о необходимости введения процедуры внешнего управления, с учетом прогноза восстановления автомобильного рынка и уровня обеспеченности населения автомобилями и транспортного комплекса в целом, представил долгосрочный финансовый план развития ООО «ТагАЗ» на период со 2 квартала 2013 года по 2019 год включительно. План развития предусматривает выпуск продукции и оказание услуг по сборке автомобилей и коммерческой техники для сторонних заказчиков как основной источник погашения долга перед кредиторами.

Стратегическим партнером ООО «ТагАЗ» выступил ОАО «Сбербанк России» в лице ООО «Южная автомобильная группа». Между сторонами заключено соглашение о намерениях, согласно которому стороны намереваются направить совместные усилия на организацию промышленной сборки автотранспортных средств на производственных мощностях ООО «ТагАЗ». Целью стратегического партнерства является восстановление и развитие эффективного производства транспортных средств. Началось производство продукции должника модели Aguila, в производстве находится первая партия машинокомплектов, получено свыше 1,5 тыс. предварительных заказов на продажу автомобиля. С американским производителем автомобилей компанией «Крайслер» ведутся переговоры о начале сборки внедорожников Grand Cherokee и Jeep. Также проведены предварительные переговоры о сборке автомобильной техники для ЗАО «ИРИТО», ООО «Джон Дир Русь», АК «Богдан Моторс». В целом на имущественном комплексе предприятия планируется производить и собирать для сторонних заказчиков от 55,5 тыс. единиц автомобилей в 2013 году до 254,3 тыс. единиц в 2019 году.

С учетом состояния автомобильного рынка страны, производственные мощности должника могут быть загружены полностью, и продукция должника будет востребована.

В 2013-2014 году планируется накопление денежных средств в сумме 3,7 млрд. руб. Источниками накопления денежных средств в указанном периоде, помимо чистой прибыли предприятия, станет истребование дебиторской задолженности в размере 1,3 млрд. рублей и продажа имущества, не используемого в основной хозяйственной деятельности должника стоимостью 0,3 млрд. рублей. Планом предусматривается погашение кредиторской задолженности третьими лицами за счет реализации собственных активов на сумму 5,8 млрд. рублей. Третьи лица в основном являются залогодателями, предоставившими кредиторам ООО «ТагАЗ» в качестве обеспечения исполнения кредитных обязательств, в залог имущество, принадлежащее им на праве собственности. За период с 2015 по 2019 год предприятие планирует получить чистую прибыль в размере 19,7 млрд. рублей, которая будет направлена на погашение кредиторской задолженности. В течение 2013-2015 годов должник прогнозирует стабилизировать финансовую устойчивость, что позволит провести с конкурсными кредиторами переговоры о заключении мирового соглашения в рамках процедуры внешнего управления.

При решении вопроса о введении следующей процедуры банкротства суд первой инстанции также учел следующие обстоятельства.

Размер требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, и голосующих на собраниях кредиторов в процедуре наблюдения составляет 25 655 610 580,60 рублей (в том числе требования, обеспеченные залогом   имущества должника 6 588 461 561,03 рублей).

С ходатайством о введении процедуры внешнего управления в судебном заседании, а также посредством направления письменных заявлений обратились следующие кредиторы: ООО «ГорМашСнаб», АКБ «Абсолют Банк» (ЗАО), ЗАО «ЮниКредит Банк», ООО «Южная автомобильная группа», ООО «Русскартрейд», ООО «Торговый дом ТагАЗ», ОАО «ГРАНИТ», ООО «Т-Автокомплект», ООО «Ростовский завод грузовых автомобилей», ОАО Институт «Ростовский Промстройниипроект», ООО «Векта», ООО «КТУЗ», ОАО «Азовский комбинат детского питания», ОАО «Кулешовский тароупаковочный завод», Vortex Engineering Akttiengesellshaft, ООО «Транс-Юг», ООО «ТагАвтоПром», ООО «Еврокапитал», ООО «РУССЛЕГАВТО», IKARIA           International Technolodies Aktiengellshaft, Fortum aktiengesellschaft, Cerim Trading LTD, ООО «ТагАЗ Интернэшнл», ООО АТП «Супер», Sapor Invest INC, Stoba Trading Ltd, Viewlicy LTD, Компания «Хендэ Мотор Компани», Компания «Дюрр Корея Инкорпорейтед».

Общее число голосов указанных кредиторов составляет 13 398 243 833,20 рублей, или 52,2% от требований, включенных в реестр требований кредиторов.

Значительная часть имущества должника находится в залоге у конкурсных кредиторов. Сумма требований, включенных в реестр требований кредиторов в процедуре наблюдения, и обеспеченных залогом имущества должника составляет 6 588 461 561,03 рублей.

Основной целью конкурсного производства является формирование конкурсной массы, реализация имущества должника и соразмерное удовлетворение требований кредиторов должника.

Вместе с тем, в соответствии со статьей 138 Закона о банкротстве, от реализации залогового имущества 80% направляется на погашение требований конкурсного кредитора по кредитному договору, обеспеченному залогом имущества должника, 15 % -для погашения требований кредиторов первой и второй очереди, 5 % - для погашения судебных расходов, расходов по выплате вознаграждения арбитражным управляющим и оплаты услуг лиц, привлеченных арбитражным управляющим.

Таким образом, удовлетворение требований не залоговых кредиторов в процедуре конкурсного производства может быть минимальным, что не в полной мере отвечает основной задаче банкротства – сохранение баланса интересов всех кредиторов и должника, соблюдение их прав и удовлетворение требований кредиторов.

Кроме того, продажа предприятия должника как имущественного комплекса с сохранением производственного цикла сборки машинокомплектов в процедуре конкурсного производства может стать невозможной, учитывая его балансовую стоимость. Реализация имущества должника отдельными объектами недвижимого и движимого имущества приведет к утрате процесса производства автомобилей.

В тоже время введение процедуры внешнего управления сохранит производственную деятельность должника, даст возможность стабилизировать финансовое состояние должника, позволит загрузить производственные мощности, и как следствие, восстановить платежеспособность